资料来源：《金融博览财富》杂志作者刘清晓完成了闫瑞云的《西南财经学保险学院》
摘要：
实质上是商业养老保险产品，如基本养老保险，为人们提供养老保障，避免“活得太久”的风险
与基本养老保险相比，商业养老保险的保障水平更高，无论是中高端养老还是保守型养老还是投资型养老，都是自愿保险
，应本着使保费与未来养老金质量预期一致的原则，2021 8月18日，保险业协会发布了《关于拟设立全国养老保险股份有限公司的信息披露公告》。根据公告，包括工商银行理财在内的17家公司，农业银行财务管理、银行财务管理、银行财务管理和交通银行财务管理计划全国养老保险股份有限公司，注册资本111.5亿元。这为个人养老保险提供了强的国有后盾，加强了养老保险第三支柱的发展，将极地丰富个人养老保险产品的供给
那么，面对日益丰富的养老保险产品，我们应该如何选择各种商业养老保险产品？著名的保险经济学教授雅里（1965）指出，根据新古典经济学的理论，为了实现终身效用最化，理性的经济人在不考虑继承动机的情况下，将他们的财富完全年金化，也就是说，用于购买养老保险产品
这里的养老保险产品包括商业养老保险和基本养老保险。其中，商业养老保险是指以人的生命或身体为保险对象。当被保险人退休或保险期限届满时，保险公司将按照合同支付养老金，本质上与基本养老保险一样，商业养老保险产品为人们提供养老保障，避免“活得太久”的风险。但是，与基本养老保险相比，商业养老保险具有更高的保障水平，属于自愿保险
在，商业养老保险产品种类繁多，可以根据不同的标准分为不同的类型，适用于不同的群体
● 传统养老保险和新型养老保险
传统养老保险又称普通养老保险，规定了规定的养老金期限和金额金额确定后，养老金的支付不受市场利率的影响，风险较低。它适用于有保守养老金需求的人。然而，传统的养老保险无法抵御通货膨胀的影响，养老保险会随着时间的推移逐渐缩水，新的养老保险往往具有投资和储蓄的功能。主要分为分红养老保险、全民养老保险和投资连结养老保险与传统养老保险产品相比，新型养老保险产品的预定利率普遍较低，可以同时满足人们的安全需求和投资需求，而且具有较高的市场接受度
参与式养老保险因能抵御通货膨胀风险和利率变动而受到广泛青睐。长期以来，其市场规模占商业养老保险的一半以上。然而，随着近年来“保险姓氏保险”概念的回归，分红养老保险产品的受欢迎程度有所下降。分红养老保险通常有一个最低利率。投保人支付保险费后，保险公司运营收入的一分将以股息的形式分配到养老金中。客户，如保险公司的股东，在获得保护的同时，从保险企业的资产管理中获得份额。为了确保该份额的规模，监管机构要求“保险公司在每个财政年度分配给投保人的实际盈余比例不得低于该年度可分配盈余的70%”。这类产品更适合有投资需求的人群，尤其是一些高净值人群
全民养老保险最的特点是灵活多变。不同时期需要支付的保费不同。如果当期未缴纳保费，您可以延迟补缴或不缴纳保费，并直接在个人金融账户中扣除相应金额；如果不超过限额，也可以从账户中提取分金额；在合同生效阶段，保险金额也可以灵活调整。通用人寿保险产品与所有新的养老保险产品相同。保险公司的投资和财务管理将对产品的最终利率产生影响。此类产品更适合有一定投资需求和现金流不稳定的人群
投资型养老保险是与投资关系最密切的保险。与上述两种养老保险不同，它没有保证收入，投资风险由投保人承担。资本和利润都可能是空的，但投资收入的“上限”也远高于其他养老保险产品。通常有三种不同风险等级的账户：基金账户、发展账户和保证收益账户。申请人可以自由选择或按比例存款。这些产品专业性强，产品复杂，在发达的保险市场很受欢迎，但在的市场规模仍然很小
● 个人养老保险和团体养老保险
所谓个人养老保险，是指居民在购买养老保险产品时，根据保险公司的要求自愿购买的商业养老保险产品，他们需要了解自己的健康状况，并按照规定进行体检。只有符合保险公司规定的人才可以购买个人养老保险产品。然而，与其他寿险产品相比，考虑到长寿风险，养老保险产品的体检要求非常低。目前，我国商业养老保险市场98%以上是个人养老保险产品
对应于个人养老保险产品。团体养老保险产品不能个人购买，只能集体购买。该集体可以是企业的所有员工、社区的所有成员或协会的所有成员，但不能是专门为购买保险而的组织。与个人养老保险产品相比，团体养老保险的投保人不需要提供参保证明，但参保金额相对较低，不能随意变更保单。该产品一般由团队购买，更像是企业的员工福利计划
● 税收优待养老保险和一般养老保险
所谓税收优待养老保险是指投保人在税前缴纳保费，然后在收到保险基金时缴纳税款，相当于年金产品的EET模式。本质上，这是对购买养老保险产品的个人给予的税收优惠。目前，税收优惠型养老保险产品仍处于试点阶段，尚未得到广泛推行。只有试点地区（上海、福建和苏州工业园区）的人才有资格购买该产品
税收优惠养老保险由于税收优惠力度不足、优惠政策没有考虑到不同层次人群的差异、操作流程复杂、，监管体系不完善，个人保险意识淡薄
与税收相对应的优秀养老保险是一般养老保险。没有税收优惠，但任何人都可以购买● 固定收益养老保险（DB）和固定缴款养老保险（DC）
固定收益养老保险（DB，DB）是指保险公司在DB模式下保证所收取的保费至少按照约定金额定期支付的养老保险计划，保险公司根据申请人未来领取的养老金金额，通过精算法计算申请人各期间的当期支付金额。在申请产品时，申请人必须首先选择保险金额，并根据不同的保险金额确定付款。DB模型更适合聪明的人
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