投资需要独立判断，以及对资产配置的分析。在同一个市场中，由于投资者的认知水平、承受能力、经验积累、收支平衡以及未来收支变化等因素的不同，个性化资产配置方案也有所不同。第一个投资者已满，第二个投资者模仿它。当市场下跌时，第一个投资者或公司有更多的促销收入，或获得先前计划的资产，或从固定收入的地方转移资金，或做生意，并获得复制底的收入。第二个投资者不仅没有额外的资金进入市场，而且还需要紧急使用这些资金。因此，很明显，哪个容易成功，哪个容易失败。《教你如何做指数投资指数基金+公司投资组合》在每章中写道，有必要进行个性化资产配置，并穿插如何进行个性化资产配置
银行、基金、证券等账户的风险评估基本上包括这些，即对自身主观，目标和市场理解，从而得出可投资的结论。如果投资者不同意，他们也可以重新评估。总的来说，他们有一个基本的了解。然而，这种评估很少包括一些非常个性化的方面。即使包括，也可能没有认识到这些方面的重要性，例如未来国际收支变化、股票资产和增量资产的长期规划等，这些方面可以确保投资者有一个可持续的投资计划。与其将资产作为投机筹码，不如将其视为可通过长期投资增值的资产
其自身的主观性包括可承受的波动和预期收益率，投资决策是否合理或仓促，风险与收益之间的平衡，一些投资者的年龄、收入和支出可以通过几轮牛市和熊市作为长期投资指数基金。然而，即使不能承受波动，投资也是不合理的，预期收益率相对较高，也不会匹配，很容易失败。如果你选择银行理财，选择增强型固定收益品种，即以债券基金为主，以股票基金为辅的基金组合，你可能会成功实现稳定的回报
客观上包括年龄、收入和支出、资产规模等。目标日期基金是根据年龄设定的基金，以投资者的退休日为目标，按照不同生命阶段的不同风险承受能力进行投资和分配。退休年龄越低，固定收入越接近牛市。目标风险基金是根据特定的风险偏好设定权益资产和固定资产的配置比例。这类基金假设投资者清楚自己的风险承受能力和波动性，并有能力积极管理头寸。根据不同投资者对基金组合风险和波动的目标需求，设计了不同层次的目标风险投资基金。这是投资者判断其风险偏好和熊市波动的能力，从而选择相应的基金组合。许多平台的智能投资顾问，将股权和固定收益的品种划分为不同的等级和不同的预期收益。不同的投资者可以选择不同的基金组合
无论是目标日期基金、目标风险基金还是智能投资顾问，在投资者选择后，他们应该继续持有并进行长期固定投资，而不是受情绪影响，决定在上涨时多投资，下跌时不投资，甚至是为了赎罪。否则，无论是基金还是基金组合都无法帮助投资者持续复利。“教你如何制作指数投资指数基金+公司投资组合”有助于投资者对个性化资产配置有一定的了解。股票资产总是在牛市和熊市周期中长期上升，这是安全的。只要资本期限是好的，评估自己的各个方面，明确长期闲置资金的期限，以便将其分配到相应的品种。投资者也可以在资产规模的不同阶段进行不同的资产配置
财富准备阶段：当存款不多且有一定理财意识时，可以进入市场，通过在一些平台上的目标投资设定投资目标，以一定的回报率清仓。固定时间、固定金额、固定方法、心力
财富的初始阶段：当长期股票资本于或等于当年总收入的一倍，小于或等于当年总收入的五倍时，财富开始形成，有了资产配置的概念。资产不是筹码。资产是长期增值的资产。在这个过程中，频繁的盈亏止损，以成本为锚，会影响整体收益率。例如，如果你花1元买一本，收入为1.10元，如果你投入一本，平均成本为1.05元，收益率为1.21/1.05元。为了让回报率看起来不错，许多固定投资倡导者将利润限制在1.10元，回报率为10%。固定投资仍在继续，固定投资的回报率为10%，为1.21元，总回报率为21%，但仍然是一股，而不是一股后两股的收入。并不是说总体回报率毫无意义。在了解长期损益规律后，有必要进行长期资产配置。本书后面几章将对资产配置和固定投资有一个清晰的理解，这有助于满足心理提升，也确实有助于长期收益。在财富的初级阶段，可以投资更多的股票品种。增量资本是指从年中到年末的累计收入。投资是否足以影响股票资本的资产配置比例。这个阶段因人而异。如果从支出中扣除更多的收入，可能会影响更多。如果从支出中扣除更少的收入，剩下的可能就很少了。因此，本阶段侧重于工作收入，为投资积累提供持续的现金流来源。
工作自由阶段：本年度可用于金融投资的金额于或等于本年度总收入的5倍，小于或等于本年度总收入的10倍。资产配置组合，即股票资本，一直保持稳定，收入对现金流的影响越来越小。在这个阶段，需要做好资产配置。从追求财富最化到追求财富稳定增长。增收节支，配置资产，巩固成果。或者与个人不同，支出较少的激进派仍然可以分配激进职位
财富自由阶段：本年可用于金融投资的金额于或等于本年总收入的10倍。此时，收入投入，受影响的职位比例非常小。如果超过几十次，可以从资产配置中提取年生活费的4%。如果它能支付所有的生活费用，它就达到了财富的自由。做好资产配置，比如指数基金80%的头寸，货币基金和债券基金20%的头寸。每年提取4%。即使有五年的熊市，你也能应付生活费用。如果有一个五年熊市，市场也很低，所以我们也可以填补我们的位置。以上只是一个例子。将积极收入转化为消极收入，并提取相应的生活费用是财富自由的阶段。如果不需要消费，但仍在积累，市场就会下跌。资产配置中的固定收益品种、无资产配置的银行理财、持续现金流收益等固定收益品种，可以在下一轮牛市上涨中提供底读数，积累资产，获得比之前更多的利润
根据市场估值确定。这是个性化资产配置后需要考虑的客观市场因素。只要市场没有太多泡沫，购买指数基金可以通过牛市-熊市周期获得长期利润。因此，问题的焦点不是市场，而是了解我们自己，以一种可以长期持有的方式配置长期资产。未来几年，市场估值将越来越低。可以根据指标市盈率、市盈率、市值与GDP的比较、市场情绪等进行判断。即使你无法判断，长期持有复利也是好的，因为你不会在情绪的影响下进行相反的操作。例如，2015年，许多投资者进入市场，并进入当时流行的证券500指数。目前，它们还没有在2015年突破峰值，沪深300指数已经达到历史新高。如果基础广泛的指数是这样的，行业指数可能会更糟。这需要成熟的投资认知与投资体系相匹配，这需要不断的学和实践
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