"关注IPO早知道，获取最新SPAC动态。"
本文为IPO早知道原创
作者｜C叔
香港病毒检测独角兽赴美SPAC，估值17亿美元
9月16日，香港基因诊断及检测公司Prenetics宣布，将通过与特殊目的收购公司（SPAC）Artisan Acquisition Corp.（纳斯达克：ARTAU或Artisan）以合并的方式进行公开上市。本次交易对Prenetics的企业估值为12.5亿美元，合并股权价值约为17亿美元。在双方合并后，将以股票代码“PRE”登录纳斯达克。
通过这次SPAC并购，Prenetics计划筹集4.59亿美元现金，其中包括1.2亿美元来自Aspex, PAG, Lippo, Dragonstone, Xen Capital等机构。本次交易过后，Prenetics也将有足够的现金推动其在全球市场的商业及收购活动。
此次进行合并的Artisan Acquisition Corp.是由新世界集团(00017.HK)首席执行官郑志刚（Adrian Cheng）发起和私人持有的SPAC公司。新世界（新世界发展有限公司）于1970年年由郑裕彤博士创立，并于1972年在香港联合交易所挂牌上市。新世界集团代表的则是香港知名的郑氏家族，是香港“家族”之一，横扫珠宝、地产界。Artisan的持有人郑志刚是郑氏家族之第三代接班人、全球华人富豪郑裕彤的长孙。
在全球新冠疫情期间，基于英国牛津学(University of Oxford)的技术，Prenetics研发出了便携式COVID-19快速筛查设备，这一设备成为英国与香港地区在疫情期间最主要的产品。迄今为止，Prenetics已经进行了超过500万次的测试，并为英超联赛球员及工作人员、伦敦希斯罗机场与香港国际机场的航空旅客提供了定期检查。在香港，Prenetics还是第一间被香港指定为众提供社区检测的私人实验室。
港股SPAC机制即将落地，较美股更为严格
SPAC（特殊目的收购公司）上市机制即将落地港交所。近日，港交所就SPAC刊发咨询文件，咨询期至10月31日为止。这是继9月2日新加坡证券交易所推出SPAC上市机制后，近期亚洲第二个主要金融市场引入SPAC机制。
相较于美国、新加坡的SPAC上市机制，港交所设置了严格的发起人与投资者条件，而且上市募集资金规模要求较高，被并购的企业需要符合港交所主板上市条件等，在提升港股市场包容度的同时可以有效防控风险，有望吸引一批国内企业选择港股SPAC上市。
在前端，港交所要求SPAC发起人中需要有至少一个获得香港证监会批准的持牌证券商[持有香港证监会发出的第6类（就机构融资提供意见）及／或第9类（提供资产管理）牌照的公司]，并且进行不少于相当于发起人股份10%的“跟投”要求；在中端，港交所对SPAC证券公开募集及交易时的公众投资者提出了“专业投资者”的投资者适当性要求（包括特定数量的机构专业投资者要求），对资金托管提出了100%封闭式信托账户托管的要求；在后端，港交所对于SPAC拟并购标的提出了满足与首次公行相同的上市条件要求。
港交所SPAC上市筹资规模至少为10亿港元以上，折合约1.28亿美元；美国和新加坡等地则均为市值要求。港交所SPAC上市的筹集资金要求相比其他地方的市值要求高出很多，因为，市值只是公司的发行股份按市场价格计算出来的股票总价值，而募集资金则是真金白银的募得资金。另外，港股SPAC发起人须符合适合性及资格规定，美国和新加坡SPAC上市机制通常仅会考虑发起人的经验和往期业绩。在投资者方面，港股SPAC上市筹资时仅限专业投资者参与，其他资本市场的SPAC机制无此限制。
