“夏日避暑”、“颠簸期”后，文华商品指数流出资金逼近108亿。有色金属普遍减仓，百花齐放如期演绎。A股行情加速，且行情明显回落，风险偏好持续提升。对于交易型选手，整体失血超过54亿。黑色系中钢材和双焦全线尽墨，建议抓住预期差、灵活把握结构热点。对于配置型选手，黑链指数遭近40亿资金厌弃。化工品表现分化，建议继续立足长期，但多品种减仓，围绕科创方向及其拉动下的新需求积极布。
天然气续刷新高 有色和煤炭类商品降温
A股突然“无抵抗式”跳水，近18亿资金逃离化工板块，两利空搅
华为发布鸿蒙矿山操作系统“矿鸿”
锂精矿再度拍出天价！上下游共振 锂电产业链又要“起飞”？
恒新聘两家债务中介机构，不过原油系仍显坚挺，究竟是何方神圣？
国际原油期货连续第三日收涨，原油板块得逾3亿资金加持。以下为国内板块资金流向情况：具体品种观察，但涨幅极小。美国WTI 10月原油期货收涨0.01%，重挫的沪铝遭逾20亿资金抛售，报70.46美元/桶，沪铜流失资金超过18亿。黑色系中钢材和双焦全线尽墨，连续两日创8月3日以来即月合约收盘新高，周一自8月3日以来首次突破70美元关口；布伦特11月原油期货收涨0.12%，报73.60美元/桶，连续两日创7月30日以来主力合约收盘新高。
美国汽油和天然气期货继续普涨。NYMEX 10月汽油期货收涨0.5%，报2.17美元/加仑，连涨三日；NYMEX 10月天然气期货收涨近0.6%，报5.26美元/百万英热单位，连续两日创2014年2月以来新高。欧洲天然气期货则延续一周多来每日创新高之势。
周二午后，盘突发“无抵抗式”跳水，金融、地产、钢铁、有色等是拖累市场的主力。
对于杀跌原因，券商称主要有两利空：一、市场杀跌除了结构性的调整之外，特别是金融和地产的杀跌，在较程度上与恒事件有关。最近两天，由于恒财富的兑付问题，令恒事件持续发酵。二、一则“取消理财子底层委外投资，一刀切，在交易所银行间直接开立账户做所有投资，配合今年底净值化整改”的传闻开始发酵。
9月14日下午，华为正式宣布推出鸿蒙矿山操作系统——矿鸿，实现了鸿蒙操作系统在工业领域的第一次商用落地。周一晚华为宣布鸿蒙OS用户量破亿，了相关概念股，现在又推出“矿鸿”，概念股利好接着一个。
澳利亚主力锂矿企业皮尔巴拉今年第二次锂精矿拍卖最终成交价为2240美元/吨，再度刷新锂精矿价格的历史新高。此前分析师普遍预测价格在1600美元/吨至2000美元/吨之间。
此前7月29日，首次拍卖价格是1250美元/吨，本次拍卖就幅上涨80%，令人目瞪口呆。据海通证券测算，算上海运费用，锂盐生产成本约15万，考虑到锂盐厂的合理利润，对应锂价肯定上破20万元。分析称这对锂矿板块是利好，不过也有分析提醒，短期锂矿板块涨幅较，要注意短期利好落地的风险。
为了进一步改善流动性问题和化解当下的债务危机，恒已经聘请华利安诺基（）有限公司及钟港资本为联席财务顾问，和公司共同评估目前的资本架构、研究流动性情况、探索所有可行方案，以缓解流动性问题。
此次新聘任的华利安和钟港资本两家中介机构有来头，属于国际和国内化解债务的“专家型”机构，华利安曾参与雷曼兄弟、通用汽车的债务化解案例，也曾参与2015年佳兆业债务问题化解，而钟港资本则是本土的中介机构，参与过华夏幸福海外债、蓝光发展等相关债务问题化解。
【澳洲Pilbara公司锂精矿拍卖价格超预期】
澳洲主力锂矿公司Pilbara 14日在BMX电子平台进行第二次锂辉石精矿拍卖，最终价格为2240美元/吨。今年7月底，Pilbara首次拍卖拍出1250美元/吨，当时亚网锂精矿报价仅740美元/吨。
据海通证券测算，根据本次拍卖最终价格，考虑海运费和锂盐厂合理利润，对应锂价将上破20万元。此外，由于过去两年锂价低迷，资源端资本开支稀少，2021-2022年资源端投产项目紧缺。在新能源汽车需求爆发的背景下，锂资源供需矛盾尖锐。
天齐锂业（002466）中期规划锂盐产能超过11万吨/年；
赣锋锂业（002460）已形成年产电池级碳酸锂/氢氧化锂4.3万/8.1万吨、年产金属锂2000吨的产能规模。
此外，锂业板块个股还有：川能动力、雅化集团、江特电机、盛新锂能、盐湖股份、西藏矿业、西藏城投、西藏珠峰、融捷股份、天华超净等。
【小米发布智能眼镜、光波导技术受关注】
9月14日小米推出了一款概念新品——小米智能眼镜探索版。据介绍，小米智能眼镜探索版采用MicroLED光波导技术，将芝麻小的MicroLED微型显示屏隐藏于镜架之中，通过先进的光波导镜片，让光线实现空间转移，画面跃然眼前，让智能眼镜真正实现微型化，整机51g重，支持通话、显示、导航、拍照、翻译。
VR/AR将是继PC电脑、智能手机之后的下一代消费级计算机科技产品，各科技巨头依据自身资源禀赋的不同选择不同的切入方向。目前AR有四类显示方案，其中LCOS是当前主要方案，光波导+MicroLED是远期最佳解决方案。目前光波导+MicroLED的方案已开始商业化，其中最成熟应该是今年初JBD与智能眼镜商Vuzix合作发布的全球首款MicroLED AR智能眼镜方案。业内预计，2021年光波导镜片、MicroLED微显示屏幕良率及量产难题被突破，AR眼镜在功耗、体积、重量、视场角会有幅的改善及提升，AR眼镜将越来越接近普通眼镜形态。未来海兹定律有望推动成本持续下探，苹果、谷歌等科技巨头新一代硬件面世后有望带动产业链快速成长。水晶光电（002273）在新型显示技术方面拥有光波导技术储备，包括反射式光波导和衍射式光波导技术。
太辰光（300570）全资子公司瑞芯源是国内极少数可以量产平面光波导芯片的企业之一。
中光学（002189）多年来持续在VR/AR核心器件及模组方向投入研发，目前主要产品是光波导器件。
【黄磷价格上涨望推动阻燃剂价格飙升】
据媒体报道，受云南地区加强磷化工、工业硅等行业生产管控影响，黄磷价格持续暴涨。百川盈孚数据显示，继昨日涨近6%后，周二再次涨17%，最新价格已涨至41082元/吨，并再创新高。业内预计，黄磷供需失衡下，价格望突破50000元/吨关。
分析指出，改性塑料所需的磷系阻燃剂的磷元素主要来自黄磷，塑料改性用的磷系阻燃剂主要有聚磷酸铵（APP），聚磷酸三聚氰胺盐（MPP），二乙基次膦酸铝（ADP）等。聚合原料上涨，必然导致磷系阻燃剂的涨，这对本以“高位横盘”的磷系阻燃剂价格来说，无异于又加了一把火，目前已有分阻燃剂厂商封盘。截至今年6月，BDP阻燃剂整体平均价格已达4万元/吨，较2021年年初上涨3000元/吨，而2020年上半年工程阻燃剂BDP价格仅为2.3-2.6万元/吨。
我国阻燃剂已发展成为仅次于增塑剂的第高分子材料改性添加剂。我国阻燃剂的生产和消费形势持续发展，国内阻燃剂消费量急剧上升，增加的市场份额主要来源于电子电器和汽车市场。2021年上半年随着欧美经济的复苏，加之全球汽车行业的逐步复苏，全球阻燃剂需求回升。全球贸易需求增导致航运出现一箱难求面，致使阻燃剂出口量下降，全球供需失衡。随着下半年随着海运供应缓解，海外需求提升，出口需求增长，行业景气度提升。
晨化股份（300610）是国内领先的磷系阻燃剂制造商，公司产品广泛应用于建筑、聚氨酯、汽车、家电、涂料、电子等领域。
苏利股份（603585）公司的阻燃剂产品包括十溴二苯乙烷及阻燃母粒和三聚氰胺聚磷酸盐等磷氮系阻燃剂。
【能源公布整县推进光伏名单】
14日，能源网站公布《整县（市、区）屋顶分布式光伏试点名单的通知》，全国共有30个份报送676个整县屋顶分布式光伏试点。
券商认为，本次报送试点县区总规模近170GW，且主要分布在东南分布式发展好的份。要求到2023年公共机构、学校和医院、工商业、农村屋顶建成光伏发电比例50%、40%、30%和20%的，列为整县屋顶分布式示范县，在全国范围内推广，比之前“十四五”预期提前。在中长期政策定调的背景下，户用光伏赛道将会迎来至少3-5年的高景气。
正泰电器（601877）子公司与多地门签署了分布式光伏电站合作协议；
林洋能源（601222）有比较成熟的光伏建筑一体化方案。
嘉寓股份（300117）在BIPV业务领域拥有一定的技术积累和成功的项目运作，2020年荣获北极星杯“影响力BIPV解决方案企业”荣誉。
秀强股份（300160）光伏玻璃产品主要应用于晶体硅太阳能电池组件盖板及光伏建筑一体化。
【印发意见加强网络文明 将加主流媒体移动端推广力度】
办公、办公印发《关于加强网络文明的意见》。深入推进媒体融合发展，实施移动优先，加和地方主要新闻单位、重点新闻网站等主流媒体移动端推广力度。
机构分析指出，媒体深度融合发展提速，成为十四五期间行业发展方向之一，密集出台的相关政策及意见有望推动广电、出版、互联网等内容行业加强内容与供给，提高精品内容的持续供给能力，加速内容与技术的深度融合发展。在媒体深度融合发展背景下，品牌、版权和数据等无形资产的保护有望得到加强。
A股上市公司中，网（603000）已形成覆盖互联网内容传播领域主流渠道的全媒体矩阵，在境内拥有在线、环球网、视讯、海外网等29家控股子公司。
新华网（603888）是新华社主办的综合新闻信息服务门户网站，承建了网、文明网、应急信息网、雄安官网等政务网站，运营着最规模的政务网站集群及政务微信公众号。
周二主力资金流入鸿蒙概念、钠离子电池、工业母机、盐湖提锂等板块，而钢铁、有色冶炼加工、环氧丙烷、券商等板块跌幅居前。北向资金周二净卖出41.28亿元。平安、五粮液、贵州茅台分别被净卖出10.1亿元、7.87亿元、4.51亿元。宁德时代获净买入13.1亿元，隆基股份、东方财富净买入额均超6亿元。
盘后龙虎榜数据显示：
中科电气（300035）获3游资和1机构买入，买入净额为1.49亿元；
诚迈科技（300598）获2游资买入，买入净额为8861.66万元；
中铝国际（601068）获2游资买入，买入净额为4761.02万元；
沃特股份（002886）获4机构和1游资买入，买入净额为5071.76万元；
北方华创（002371）获4机构和1游资买入，买入净额为2.96亿元；
双星新材（002585）获4游资买入，买入净额为5073.89万元；
中科三环（000970）获3游资买入，买入净额为1.16亿元。
多瑞医药：申购代码301075，顶格申购需配市值20.00万元，申购上限2.00万股，申购价格27.27元，公司主营化学药品制剂及其原料药。
【正面新闻】
————重事项————
*ST天成：停牌核查结束，明日复牌。
西电：同意西电集团与电网有限公司分子企业实施重组整合。
厦钨新能：与中伟股份签署合作协议，拟采购三元前驱体15000-35000吨/年。
安纳达：钛国内销售价格上调1000元/吨。
惠云钛业：钛国内售价上调700元/吨。
天际股份：六氟磷酸锂产品产销两旺，预计前三季度净利润4.4亿-4.6亿元。
————融资重组————
汇源通信：控股股东正筹划重事项或涉控制权变更 明起停牌。
金新农：拟定增募资不超过7亿元。
浙商证券：子公司浙商期货启动混改事宜。
银泰黄金：以10.37亿元收购华盛金矿60%股权。
————中标合同————
南天信息：入围农业银行2021年IntelPC服务器项目。
浙江交科：联合体拟中标杭州市临安区玲珑小城项目。
赛福天：子公司预中标6.47亿元EPC工程总承包项目。
万集科技：中标1.25亿元智能检测系统项目。
能辉科技：中标1.073亿元光伏项目EPC总承包。
————业绩增长————
招商港口：8月集装箱总计1215.7万TEU 同比增长10.2%。
中煤能源：8月商品煤销量2440万吨 同比增长3.6%。
————经营业务————
飞龙股份：公司成为零跑科技的合作供应商。
东杰智能：中标今世缘酒业1.32亿元成品酒包装物流中心项目。
雪浪环境：子公司拟3亿元投建固废资源化利用项目。
钱江摩托：拟与哈雷合资设立浙江华美机车有限公司。
光云科技：拟1亿元参设杭州云曦二号投资基金。
明新旭腾：拟3.98亿元投建高档无铬鞣牛皮汽车革工业4.0项目。
景嘉微：公司新一代图形处理芯片已完成流片、封装阶段工作。
————回购————
健帆生物：拟2.5-5亿元回购公司股份。
东方嘉盛：拟2400万元-3600万元回购股份。
【新闻】
————重事项————
兴发集团：控股股东拟减持不超1.2%股份。
江特电机：股东宜春市袁州区国有资产运营有限公司今日减持1975.26万股，减持比例为1.1576%。
————业绩下降————
龙肉食：子公司8月份生猪销售收入同比减少43.08%。
华统股份：8月生猪销售收入环比下降85.96%。
平安：1-8月原保险合同保费收入5317.85亿元，上年同期为5617亿元。
————减持————
世纪瑞尔：控股股东拟减持不超过6%股份。
石英股份：股东仇冰拟减持不超2.92%公司股份。
豪悦护理：股东温州瓯泰、薛青锋拟合计减持不超4.05%股份。
招商南油：股东建行江苏分行拟减持不超过1%股份。
凯赛生物：两名股东拟合计减持不超过1%股份。
华锋股份：股东广东科创拟减持不超过2%股份。
五粮液：职工监事吴国平拟减持公司股份不超过5800股。
神工股份：航天科工创投通过宗交易减持1%的股份。
九芝堂：控股股东宗交易减持1.27%股份。
兴业矿业：富龙集团完成减持453.65万股 拟继续减持不超1%股份。
中锐股份：股东孙世尧拟减持不超1.19%股份。
————风险提示————
易华录：董事王艳被连市甘井子区监察委实施留置。
中信证券：继续聚焦三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂
宏观经济与政策环境持续好转，宏观流动性阶段性宽裕下市场流动性逐步改善，建议继续积极参与本轮风格切换，保持均衡配置的同时，配置重心继续向价值偏移。首先，国内经济与政策环境整体向好，预计国内经济8月见底后将逐月改善，短期扰动缓解后四季度经济将回归常态；政策缓解供需矛盾，期货投机逐步缓解后，国内宗商品价格料在8、9月份见顶回落；同时，政策预期持续纠偏，政策效应积累改善基本面预期。
其次，年底前宏观流动性将保持阶段性宽裕，四季度降准有望在10月份落地；同时，资管新规过渡期收官，理财产品预期收益率下行，流动性也将持续外溢；散户和游资是近期增量资金的主要来源，市场流动性环境有望持续改善。
最后，信号已明确，风格切换进行时，配置上依然建议保持均衡，重心继续向价值偏移，结合景气与估值，寻找细分赛道正向预期差，具体从三个方向入手：
左侧布价值板块中高景气的消费和医药细分领域，推荐次高端白酒、CXO、疫苗以及港股的啤酒、服饰龙头；继续聚焦制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电；关注A股金融板块和港股互联网龙头的估值修复机会。
兴业证券：继续逢低布以“专精特新”与科创“小巨人”为代表的优质成长核心主线
展望：“夏日避暑”、“颠簸期”后，百花齐放如期演绎。A股行情加速，且行情明显回落，风险偏好持续提升。对于交易型选手，整体失血超过54亿。黑色系中钢材和双焦全线尽墨，建议抓住预期差、灵活把握结构热点。对于配置型选手，黑链指数遭近40亿资金厌弃。化工品表现分化，建议继续立足长期，但多品种减仓，围绕科创方向及其拉动下的新需求积极布。
投资策略：拥抱长期、拥抱方向，以长打短。继续逢低布以“专精特新”与科创“小巨人”为代表的优质成长核心主线。
1）高端制造（半导体产业链、军工产业链等），
2）新能源链条（新能源材料、锂电设备、新能源车产业链、智能驾驶等），
3）AIoT（计算机、通信、电子），
4）生命科学（生物医药、医疗器械、医疗服务、种子等）。
