来源：财华网
铁矿石价格持续走低！
近期，在煤矿、有色金属、化工等宗商品期货上演“煤飞色舞”行情之际，素有“疯狂的石头”之称的铁矿石却猛然开启暴跌模式，在过去一周创下史上最单周跌幅。
自去年7月底以来，铁矿石的价格曾高走，至今年5月份创下历史高点1400元/吨，期间涨幅高达107%。可惜好景不长，站上高点后的铁矿石急速调头转跌，截至9月17日，铁矿石2110合约价格已跌逾一半以上，收报672.5元/吨，累积一周惨跌近20%。
除此之外，10月交割的新加坡铁矿石期货主力合约自17日跌破100美元/吨后，跌势仍然延续。9月20日，新加坡铁矿石期货盘中一度跌超11%，触及90美元/吨，创2020年5月以来新低。
现货市场看，截至9月20日，生意社显示铁矿石（澳）市场价格为832.33元；铁矿石（巴）市场价格为923.50元；铁矿石（印）市场价格为718.33元。
与之不同的是，铁矿石下游商品螺纹钢价格近期持续走高，生意社显示最新市场报价为5597.78元。
在铁矿石下跌的同时，钢铁的价格却始终保持在相对高位。对此，花旗集团称由于的减产速度超过了需求的下降，市场供应仍然紧张。现货螺纹钢目前依然接近5月以来的高位，与此同时，全国范围内的库存已经连续8周下降。
市场供需此消彼长
铁矿石是生产钢铁最主要的原材料之一，广泛分布在澳利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度等国，作为世界上最的铁矿石需求国，自身铁矿石资源贫矿较多，富矿较少，因此分铁矿石依靠进口。而铁矿石的采购有80%以上来自澳利亚、印度和巴西。
据悉，央视财经曾在近一个月前指出，全国45个港口的铁矿石贸易库存刷新近年新高，库存累涨的背后是市场对铁矿石现货购买意图的下降。从全国港口成交量来看，全国主港铁矿现货日均成交79万吨，环比下降29.8%。
铁矿石进口供应飙涨之际，市场需求却疲软。港口负责人也表示，由于下游需求锐减，近一个月以来，港口铁矿石库存压力持续增，但出货量却明显减少。
铁矿石供应增长远于其需求的增长，亦进一步导致铁矿石价格暴跌。集团表示，铁矿石价格的下跌“比预期还要快”。港口库存较上年同期增加10%，需求将进一步走软的预期与全球供应将上升的预期一致。
同时，预计2021年年底的铁矿石价格维持不足100美元/吨，2022年的均价则预计低至89美元/吨，比此前的预测幅下调12%，理由是需求将进一步疲软叠加全球供应增加。
钢之家高级分析师杜洪峰亦表示，在多地能耗双控升级、粗钢压产的背景下，分地区降耗文件出台再度加重铁矿石需求减弱预期。
9月初，钢铁行业两重磅文件《钢铁行业碳达峰实施方案》及《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见预计在今年底前正式发布，钢铁业绿色低碳发展或将因此提速，也在一定程度上影响到了铁矿石的价格。
ED&F Man Capital Markets分析师Ed Meir表示，“铁矿石价格的幅下跌主要是基于这样一种观点，即“今年的限产努力可能会得到严格执行”。
据中钢协消息统计，2021年9月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2044.88万吨、生铁1817.27万吨、钢材1933.75万吨。其中，粗钢日产204.49万吨，环比下降0.38%；生铁日产181.73万吨，环比下降0.05%；钢材日产193.37万吨，环比下降7.61%。
上下游企“冰火两重天”!
值得一提的是，国际铁矿石价格的幅下跌对全球型矿商将是一个沉重的打击，对国内钢铁生产商来说则是一种解脱。
二级市场看，目前全球铁矿石巨头力拓(RIO.US)、必和必拓(BHP.US)已创下了年内新低，淡水河谷(Vale.US)也接近1月末以来的最低水平。拉长时间轴看，五月份至今，必和必拓累计跌超20%，最小跌幅的力拓也超过了15%。
近期，集团也已将淡水河谷的评级从“买入”直接下调两档至“卖出”，认为淡水河谷和力拓受到铁矿石价格下跌的影响将最。
此外，铁矿石价格的下跌对依赖铁矿石出口的澳利亚经济也将是个坏消息，澳利亚铁矿石出口占总商品出口的40%左右。上周，澳元兑美元汇率跌破了0.73关口，创下了8月下旬以来的新低。
对于国内钢企来说，在铁矿价格幅下跌背景下，钢企吨毛利持续扩张，第二季度钢铁利润较第一季度持续抬升。
宝钢股份是国际领先的世界级钢铁联合企业，上半年业绩创上市以来同期业绩最好水平，其中钢铁制造业务便贡献超八成以上利润；第二季度业绩亦创下历史单季水平，实现总利润为130亿，较一季度利润增长超73%。
八一钢铁专注于钢铁冶炼、轧制、加工及销售，是半年度净利涨幅的企业，实现净利润12.74亿元、同比增长1740.59%。其中,第二季度实现净利润达10.8亿元，贡献了半年度利润。
除此外，鞍钢股份、首钢股份、太钢不锈等企业第二季度业绩均幅提升，盈利向好面亦表现在股价上，5月至今各钢企股价直线飙升。
据同花顺统计，33只概念股均全线上涨，其中广特材累计涨幅高达133%居首位，包钢股份亦涨超129%，太钢不锈、八一钢铁、永兴材料均涨超80%，首钢股份、山东钢铁、重庆钢铁、华菱钢铁等纷纷强势跟涨。
兴业证券表示，10月份即将进入环保错峰限产阶段，原料端尤其是铁矿石基本面难有实质性改善，叠加目前钢材基本面不差，钢材库存持续下滑，钢价维持高位，钢厂盈利有望增强。
文：虹小豆
