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售亿美元债佳兆业兑付风波掀起巨浪,流动性危机持续发酵绿地控

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11月5日,计划使用处置海外的英国及美国项目回笼资金预计约4.7亿美金帮助偿还12月16日可回售的5亿美金美元债。管理层表示,资本邦了解到,美国及英国项目的买家正在尽调过程中,港股公司佳兆业集团(01638.HK)和子公司佳兆业资本(00936.HK)、,预计英国项目资金在11月到账,今日集体在香港暂停交易。截止昨日收盘,美国项目资金12月到账。此前,佳兆业集团报1.01港元,绿地在9月兑付了5.5亿美金的美元债,跌15.13%,管理层表示其中2.7亿美金资金为海外回笼资金,成为当天股价跌幅最的房企。

消息面上,包括从加拿、澳洲、韩国以及德国的资金来源。关于此前宣布过的二次混改,近日,管理层表示目前仍然没有特定的时间表。此外,由锦恒财富发行、佳兆业集团担保的产品出现兑付逾期,根据整体计划,逾期规模约为3亿元,绿地预计四季度将继续净压降200亿负债。截止9月末,理财产品总金额约为127亿元。

佳兆业回应锦恒财富兑换问题时称,“集团一直积极筹措资金,加快沉淀资产去化等措施,全力解决当前遇到的问题。佳兆业集团将与锦恒财富尽快确定兑付方案,并向投资人公布。”

佳兆业的危机似乎是骤然而至,回溯佳兆业今年的中报,其财务结构相对健康,资金情况无可指摘。

截至6月底,佳兆业剔除预收款项的资产负债率为69.9%,净负债率为93.7%,现金短债比为1.53倍,“三道红线”全转“绿”。

同期,佳兆业的短期借款和长期借款分别为250.17亿元、987.61亿元,而在手的现金有487.4亿元,能够应付短债。换句话说,佳兆业出现流动性危机的概率极低。

但房企销售“金九银十”未能如期而至的背景下,回款压力叠加偿债高峰,佳兆业出现兑付风波似乎也在意料之中。

下半年以来,佳兆业的销售状况十分惨淡。根据公告,今年9月,佳兆业合约销售金额约为57亿元,同比下降64.6%;10月,其合约销售额约81.95亿元,同比下跌30.49%。

至此,佳兆业流动性遭遇压力,其内采取筹措资金,加快沉淀资产去化等措施开始自救,而出售资产成为回笼资金最快的方式。

今年10月3日,佳兆业通过抵押旗下物业公司佳兆业美好67.18%股权,向山东高速金融集团有限公司(简称“山高金融”)融资不超过1.2亿美元。该美元票据期限约为一年,票面利率为每年11.5%。

与此同时,佳兆业旗下的产业集团,也纷纷精简架构。佳兆业城市更新控股集团调整为城市更新事业,职能也随之收缩,人员也出现了一定的变动。

尽管佳兆业积极自救,但评级机构并不买账。10月28日,标普将佳兆业长期发行人信贷评级由B调低至CCC+级,评级展望为;10月27日,惠誉也下调佳兆业长期外币发行人违约评级(IDR)由“B”下调至“CCC+”,高级无抵押评级和公司发行美元高级票据的评级由“B”下调至“CCC+”;穆迪在更早之前也将佳兆业评级下调至B2。

当前,除了佳兆业,花样年、新力控股、等房企均出现流动性危机,偿债压力依然很。

据中信证券数据显示,50强房企2021年至2023年的债务到期均值分别为127亿元、109亿元、116亿元,仍处于高峰,不过此后债务到期规模逐渐减少。

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标签:佳兆业集团 流动性危机 佳兆业美好