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阳光100中国:2亿美元可转换债券违约,触发交叉违约条款

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8月12日,银行间市场交易商协会发布《关于进一步加强债务融资工具承销报价规范的通知》,澎湃新闻(www.thepaper.cn)从港交所获悉,明确建立债务融资工具承销费率报备机制,易小迪名下房企发布内幕消息称,将对承销费率明显低于行业公允水平的进行执业质量督导检查,由于公司未能于到期日支付2021年债券的本金及溢价,引导市场规范有序竞争。8月9日,因此已发生违约事件。

上述债券即阳光100于2016年7月发行的一笔2亿美元的可转换债券。按照约定,广发银行公告显示,阳光100的付款及最后一笔利息付款于2021年8月11日到期,其600亿元金融债券项目中,未偿还本金及应计利息总额合计5239.16万美元。

按照最新披露的信息,申万宏源的中选费率为0.0001%,由于阳光100未能在到期日支付2021年债券的本金及溢价,的中选费率为0.000133%、、广州分行中选费率均为0.0002%;、中选费率均为0.0003%。由此可见,因此已发生违约事件。同时,6家中选主承销商报价水平仍然偏低,该违约事件将触发公司发行的于2022年到期金额为2.2亿美元、年利率13.0%优先绿色票据的交叉违约条款。

公告称,若按申万宏源的最低中选费率计算,如果债权人选择加速到期,那么2022年债券将面临即时到期及须予支付。截至8月11日,2022年到期的该笔债券未偿还本金总额为2.196亿美元。

此外,违约事件也使阳光100面临其他债务交叉违约的风险,包括于2021年到期的金额为1.7亿美元、年利率为10.5%的优先票据以及于2023年到期的金额为1.2亿美元、年利率为12%的优先票据。

阳光100称,目前公司已在积极和相关债权人沟通,截至8月11日,公司尚未收到任何债权人将采取加速到期的通知。

按照阳光100的说法,由于公司已筹措到所需资金,同时公司预期在到期日后的十个工作日内偿还2021年债券的本金、溢价连同应计利息,且未收到债权人将采取加速到期的通知,因此违约事件及交叉违约不太会对集团的营运产生重影响。

阳光100创建于1999年,其前身广西万通企业由易小迪在1992年创办。公司于2014年3月13日在香港联交所主板挂牌上市。2015年起,阳光100开始由传统住宅向“街区综合体”模式转型,并逐渐放缓了拿地和项目扩展速度。

近年来,阳光100主要聚焦主力产品:喜马拉雅服务式公寓、街区综合体及阿尔勒复合型社区。

2020年全年,阳光100营收为57.6亿元,同比下滑30.5%,毛利率为26.6%,较2019年提升1.3个百分点;同期毛利润为15.3亿元,净利润较2019年减少60.1%至12.84亿元,净利率为22.3%。

为应对营收下滑等情况,阳光100董事会易小迪在2020年年报《致辞》中提到,公司将加促销力度,将现有库存产品更快变现,同时加一级土地出让,并在适当时候转让成熟项目,减轻负担。在缓解现金流压力后再多方合作,引入新的合作伙伴。

截至2020年底,阳光100拥有现金及现金等价物30.71亿元,较2019年同期增加6.33亿元;资本负债比率43.3%,净负债率为186.8%。

截至8月12日收盘,阳光100报0.95港元/股,跌幅7.77%。

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标签:阳光100中国 可转换债券 易小迪