据伊朗10月6日发布的最新数据,或者署资金的具体细节这些问题总会令人感到不知所措。在本文中,今年二、三季度,我们将尝试解释一种被称为“基于知识的指数投资”方式,伊朗出口总额增长61%,并告诉家 Synchrony 是如何以智能和安全的方式帮助人们投资资产的。什么是指数投资(Index Investing)?指数投资是一种被动投资,出口贸易额达到218亿美元,专注于构建一个能够“模拟更广泛市场指数”的资产回报。借助投资组合管理工具,同比增长47%。当前,投资者可以利用美国标准普尔 500 指数(S&P 500)、纳斯达克 100 指数(ASDAQ 100)、欧洲斯托克 50 指数(Euro Stoxx 50)等指数,伊朗贸易商品主要为凝析油、天然气、石化产品、钢铁、汽油等。
数据显示,通过购买基础股票和手动管理投资组合来实现投资组合多元化。不仅如此,这一时期,投资者也可以使用自动投资组合管理服务,是伊朗贸易的最客户,如交易所交易基金,贸易额达65亿美元,也就是我们常见的 ETF(这点稍后讨论)。更重要的是,其次是伊拉克和土耳其,为了拥有多样化的投资组合,分别为38亿美元和23亿美元;此外,将货物运到阿联酋和阿富汗的商品总额分别达22亿和10亿美元。
9月28日,伊朗作出了一个重要决定,即与同样受到美国制裁的拉美委内瑞拉达成一项“油换油”协议。在该协议下,伊朗将用自己的凝析油换取委内瑞拉的重油。分析人士说,委内瑞拉虽然是石油生产国,但国内炼油厂不足。委内瑞拉的燃料和食品供应在美国的严厉制裁下出现了明显的问题,该国甚至被迫以石油换食品。在这一背景下,伊朗210万桶凝析油已经到达委内瑞拉,解决该国的燃眉之急。
据美国财经网站零对冲10月初的数据,截至今年9月,委内瑞拉石油日产量已降至每天52万桶,这一数字仅为该国原先预期的三成左右。显然,委内瑞拉的形势极为严峻。实际上,在全球疫情暴发之前,委内瑞拉的状况就非常糟糕。尽管该国拥有巨的油田,并预计其总储量将超过3040亿桶,但根据国际货币经济组织九月份公布的最新数据,其人均 DGP在10年内暴跌87%。纵观全球经济,这可算是奇特。如今,委内瑞拉人均国内生产总值仅为1540美元,10年前则为1.22万美元。由于美国对委内瑞拉实施严厉制裁,该国石油业陷入了长期危机,使其经济陷入困境。
伊朗和委内瑞拉都受到了美国的严厉制裁,同样的遭遇也让这两个石油生产国一拍即合。为寻求石油贸易的出路和经济方案,伊委两国开始合作,寻求一条货币化之路。当前,通过合作,伊朗和委内瑞拉的经济开始复苏,也许真的找到了一条致富之路。
一些经济分析家认为,除与伊朗的合作外,委内瑞拉放宽了进口限制和外汇管制,并实施了去美元化措施,使委内瑞拉的 GDP暴跌近九成。彭博社称,委内瑞拉将于10月推出自己的数字货币,这有助于简化交易过程。
另外,委内瑞拉还下令,以石油币的方式在国际市场上交易石油。按照委托的规定,每单位石油币对应一桶石油。现在,委内瑞拉在石油货币框架下,已达成若干协议。通过使用石油币,委内瑞拉可以在贸易中取代美元。这就是说,只要石油币发行,委内瑞拉就有望在短期内摆脱经济困境,摆脱美国制裁,成为世界上第一个以加密货币交易石油的。
随着委内瑞拉美元化进程的关键一步,伊朗也采取了行动,以黄金、石油等宗商品为抵押,并推出加密货币,希望通过石油币突破美国的封锁,打破美元霸权。如今,伊朗已与瑞士、俄罗斯、法国、德国、英国展开谈判,希望与这些进行石油货币结算贸易。此外,伊朗提出了倡议,希望建立一个海湾地区加密货币结算的制度框架,以减少海湾对美元的依赖。这一关键时刻,已有许多宣布加入加密货币框架,共同推动加密货币取代美元,实现去美元化的最终目标。
经济学家吉米.理查兹对此表示,由于美债危机,美元的利率非常低,甚至出现负利率。因此,在美元霸权的框架下,许多已经出现了严重的经济问题。所以,世界需要一套与美元无关的跨国结算体系来打破美元霸权。
摩根通还表示,美国的货币政策加快了世界各国的去美元化政策。由于美联储的货币放水政策,肆无忌惮地收回全球资产,迫使世界各国寻找美元替代品。全球社会都很清楚,美元不能成为正常的世界货币。随着新冠肺炎的爆发,美国从去年三月开始实行货币放水的政策,意在刺激经济复苏,同时收回全球资产以“输血”美国。美联储在约69个星期内向市场投放了量现金。另外,美国拜登也推出了一系列高回报的刺激计划。最后,多达31万亿美元流入国际贸易。
面对美联储规模的货币放水和美国的严厉制裁,伊朗已将作为其主要的外汇储备货币,以取代美元。在以前,委内瑞拉发行石油币时,将货币面值削减6个0。如今,伊朗还提议将本国货币面值削减4个0,并正式将本国货币里亚尔变为新货币土曼。此外,土曼还将使用汇率。一些经济专家说,伊朗的举措显然会取得成功,因为这个实行的经济减少了财政收入对石油贸易的依赖。
尽管近三年来,美国对伊朗实施了严厉的经济制裁,严重打压了伊朗的石油贸易,但美国的重压,并未对伊朗的燃料和石化工业造成太影响。现在,伊朗在石化产品上的收入,已超过燃料、原油贸易。为避开美国的封锁,伊朗量用卡车运送石油化工产品,这使美国人很难找到踪迹。业内人士指出,尽管美国对伊朗的制裁非常严厉,但伊朗的石油化工和燃料取得了巨的成功,发展势头很好。若美国随后取消制裁,伊朗将迅速向亚洲和欧洲推销其石化产品和燃料,以供销售。
九月二十日,伊朗金融论坛报引述数据显示,截至7月,在其外汇储备中所占份额接近20%,而伊朗相关机构正准备使加密货币开采合法化,并发行锚定本币和黄金的加密数字货币,以规避美元的风险,在外汇市场上,伊朗当除了已经正式将美元的汇率位置改为土曼,并将与欧元一起列为该国的主要外汇货币,同时通过立法将本国货币里亚尔改为土曼,以资助生产。
令人惊讶的是,伊朗在更改货币的同时,还跟瑞士方面达成了协议,通过这种方式绕开美元。伊朗方面表示,他们将通过瑞士管理机构替代银行系统,提供担保来扫清合作障碍,在石油等贸易中使用加密货币。
此外,在伊朗的外汇储备中,总占比已经达到20%。与此同时,伊朗官方正准备将加密货币正式合法化,并将其与黄金绑定。而在外汇方面,已经正式替代美元,和欧元一起成为伊朗的主要外汇货币。
分析人士表示,从目前的情况看,伊朗依然会在两年内保持里亚尔和土曼的同时流通,并退出了土曼的过渡版本。这场货币,将让伊朗现在花费1.6亿美元,但此后每年都将节1150万美元的印钞成本。虽然伊朗方面表示,这次货币不会改变美国制裁对其经济的遏制,但分析人士认为,这个策略很成功。在完成货币后,伊朗经济进一步摆脱石油依赖,还可以改善经济情况。而且,伊朗可以用更少的钱买到跟原先相当的商品。此外,伊朗在过去一年半的时间,已经跟进行了1800万吨石油的贸易,刷新历史纪录。这笔交易,结算货币基本是和欧元。显然,已经成为石油结算货币。
分析人士表示,成为伊朗石油结算货币,这对国际化是非常好的消息。伊朗采取加密货币绕开美元,这是其面对美国严厉制裁的一种尝试。
不过,美国人显然不会坐视这种情况发生。10月1日,美国总统拜登就发表声明,表示将会加强对网络攻击、勒索、非法加密货币的打击,并且还会追究非法使用加密货币的行为。
据悉,美国将会联合30个,对加密货币进行严格的监管。在声明中,拜登声称,美国将会建立一个联盟,统一各个打击非法加密货币的标准,实现全球化加密货币监管。
分析人士指出,显而易见,美国人是不会容忍有一个脱离其控制的领域出现。如果这个以美国为首的联盟实现,那么伊朗、委内瑞拉等通过加密货币方式绕开美元的行为,可能会遭受打击,承受经济损失。
对美国而言,自己作为加密货币诞生地,也是其交易频繁的。事实上,美国近些年一方面允许加密货币的正常使用,使其在虚拟资产和支付框架方面得到很的发展;另一方面,美国正在逐步加强对加密货币的管控。
今年5月,拜登就要求1万美元以上的加密货币交易,必须上报美国国税。外界普遍认为,后续拜登很可能对加密货币进行税收法案。
而且,拜登也考虑在加密货币领域设立类似银行的管理。后续,美国很可能出台法律,对加密货币机构制定规则。
而且,美联储也在研究加密货币对美元体系的冲击。路透社称,由于担心美联储对金融的管控受到加密货币的冲击,美联储鲍威尔已经表示,正在进行数字化美元的探讨。
显而易见,拜登将会和美联储一道,对加密货币进行强力监管,力求让美国成为这个领域的主导者。对于这种情况,拜登非常自信,表示相信美国能够确保这个领域的安全和繁荣,并利用加密货币促进美国经济的发展。