文/杨国英
刚站稳8000亿，上年同期为653.41亿美元，
今天又来个涨停。
昨天的“三宝”有多悲摧，同比增长11.1%；净利润为27.91亿美元，今天的“三宝”就有多疯狂。
正是在“三宝”的带动之下，上年同期为29.86亿美元。GAAP摊薄后每股收益为2.10美元，今天的A股指数全线上涨。
“三宝”继续疯狂，上年同期为2.26美元；调整后每股收益为2.42美元，这有点出乎意料。
昨天，上年同期为2.64美元。营业利润为43.26亿美元，新能源、半导体和光伏全线暴跌，上年同期为46.80亿美元；调整后营业利润为48.87亿美元，今天却又全线暴涨——新能源ETF、半导体ETF和光伏ETF，上年同期为53.28亿美元。二季度，今天分别暴涨6.9%、3.72%、7.8%。多支昨天跌停的个股，公司在全国范围内进行了超600万次新冠检测及提供了近1700万剂新冠疫苗。该公司上调了2021年全年业绩指引。将GAAP摊薄后每股收益由6.24-6.36美元上调至6.35-6.45美元；调整后每股收益由7.56-7.68美元上调至7.70-7.80美元；经营活动产生的现金流由120-125亿美元上调至125-130亿美元。，今天又涨停。
作为“三宝”的龙头，今天，宁德时代暴涨了7.16%，暴涨了8%，等多支半导体股票也近乎全线涨。
更神奇的是，8000亿体量的比亚迪，今天收盘居然涨停。
比亚迪封神了——经过今天的涨停，比亚迪市值接近9000亿，正式进入A股总市值的前10名。
从落寞多久到一朝封神，比亚迪仅仅耗时15个月——在过去15个月，比亚迪股价和市值足足暴增了5倍。
这15个月，也是经济和资本市场逻辑的15个月，以比亚迪和宁德时代为代表的新智造势力，彻底取代了过去的互联网势力和消费（白酒为主）势力。
所以，做投资，不顺势而为，肯定是不行的。
顺势，顺经济逻辑转换的势，顺产业政策导向的势。
顺势，顺势，而不是盲目地坚持，盲目地坚持有时候是自寻死路。
顺势，才能有收获，才能跑赢市场，不顺势，资本市场最终会用业绩打脸，比如今年张坤肯定被打脸了。
传统价投派，可能不理解这一轮“三宝”疯狂的逻辑，除半导体尚需突围外，在新能源和光伏这两赛道，我们仅用两三年的时间，就掌握了全产业链的控制权、以及定价权——当然，在这背后，我们已经卧薪尝胆了5-10年。
两三年的时间，就基本掌握了全产业链的控制权，这在全球产业史绝对是首次。
正因为基本掌握了控制权和定价权，而且市场空间无限，所以，现在资本市场给予更高的估值，这当然是可以理解的。
不积极拥抱科创扩内需板块，必然要错过波澜壮阔的经济，必然要错过潮涌不断的A股逻辑。
正因为如此，我们的研究团队在两个月前，毅然决然地将研究领域，全面聚焦到新能源、新智造和新医药这赛道。
全面聚焦，有助于对这赛道的细分板块，研究得更细更透，比如，今天我们推出的深度研报，对储能板块进行了全方位的穿透（内容约8000字），这一细分板块面对的超万亿市场。
还有，在全面调整研究方向后，借上周A股的跌，我们在星球的合规组合进行较幅度的调整，5月18日建立，截止今天，合规组合的收益率已经接近30%。
老股民都知道，单押一两支股票，两个多月取得高收益，是相对容易的（这同时也意味着高风险），但是，如果坚持分散配置的逻辑，还是相当有难度的。
我的合规组合，是超过正规基金的要求进行分散配置的（单支个股持仓不超过20%、同一个行业持仓不超过35%），所以，现在取得这样的收益率，我整体还是满意的，当然，还存在精进的地方。
今天，面对“三宝”的再次暴涨，一两天内的走势，很难判断，但是，有一个方向是明确的，“三宝”的阶段性调整，在接下来的一个月内，随时有可能启动。
但是，如果是新兴价投派（有别于传统价投派），其实也不用担心这一波可能发生的阶段性回调，“三宝”的龙头，今年概率还要再创一个又一个的新高。
如我昨天文末强调的：
A股科技股的估值逻辑，对标美股，50%接下来还要再创新高。
A股传统股的估值逻辑，对标港股，50%接下来还要再创新低。
当然，我建议的，还是去挖掘三宝主航道的支流（细分板块），在这些支流里、以及三宝之外的其他科创赛道，以A股新的估值逻辑推断，绝对隐藏着太多太多的宝藏。
不多说了，还是多做研究吧。
一定要明白一点，研究的终极回报，永远来自于深度研究——只有研究透了，涨了你才能拿得住，跌了你才敢去买。
当然，相比过去的消费，现在研究硬核科技的门槛，确实变高了。
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