中新网北京10月22日电(记者 夏宾)在共同富裕的目标下，“积金易”平台将为强制性公积金(强积金)计划行政工作提供一站式、无纸化、更便捷及以用家为本的体验。作为强积金制度自2000年12月运作至今最重要的，发展服务中低收入群体的普惠型财富管理市场意义正逐渐显现。
社科院金融研究所22日发布的《共同富裕视角下的普惠型财富管理市场研究报告》(下称“报告”)显示，“积金易”平台将重塑目前分散的营运环境，普惠型财富管理指面向普通众的公募银行理财与公募基金，并带来可观的累计节成本，是当前普惠市场的主力军，在平台运作十年后达至300亿元(港币，2020年底规模分别占我国资管行业的20.1%、16.2%，下同)至400亿元，合计高达36.33%。但两者对应居民财富的占比仅为4.4%和2.9%，使计划成员得益。他续表示，规模依旧很小。
“这意味着，“积金易”平台亦将有助实行“全自由行”，普惠型财富管理市场在我国还处于发展初期，并开拓新措施和功能的可行性。据悉，有广阔的增长潜力和空间。”社会科学院金融研究所委胡滨建议，特区、强制性公积金计划管理及积金易平台有限公司正全力进行“积金易”平台的构建工作，鼓励和支持金融机构力发展普惠型财富管理产品，目标是最快于2022年年底完成硬件和软件的。特区会在宪报公告指明个别受托人及其强积金计划在2023年开始有序地强制使用“积金易”平台的日期。待所有受托人和强积金计划完成过渡后，高度关注农村地区的特殊需求，并与互联网及科技公司开展合作，提升数字化服务能力，在投教内容、形式上实现优势互补，改变传统投教“卖力不讨好”的两难境地。
值得注意的是，此次报告在业内首次提出“普惠型财富管理”的概念，并进行了系统性研究。据悉，普惠型财富管理市场面向中低收入群体，产品具备低成本、易获取、高透明、标准化和风险合理等特点，现阶段规模最的产品类型是银行理财和公募基金。
据统计，截至2020年末，我国资管产品总规模达到123万亿元(，下同)，较2010年末增长近10倍。其中，公募基金规模19.89万亿元，公募银行理财产品24.75万亿元，合计占资管产品总规模的36.33%。
两者在不同销售渠道的存续规模分布上，呈现集中度高、银行占据绝对主导地位的特征。银行和基金公司直销合计拥有近90%的市场份额，其中银行占据70%，排名第三、第四的独立基金销售机构和券商市场份额占有量分别为6.53%和3.47%。不过，近年来第三方代销平台发展迅速，成为银行、券商等渠道的有益补充。
报告认为，财富型管理服务的本质是以客户为核心，解决客户不同生命周期的财富管理需求，需要多元化的渠道包括传统金融机构、互联网平台等合作共赢。
但报告也指出，虽然我国公募银行理财与公募基金总体发展较快，但相对于美欧等发达的基金规模和我国居民财富规模，其未来增长空间巨。特别是近几年发展迅速的公募基金，也还处于做规模蛋糕的初期。
数据显示，截至2020年底，我国公募基金存续规模19.89万亿元，式基金规模仅为美国的十分之一。同期美国和欧洲市场分别以29万亿美元、22万亿美元，位列全球前二位。而到2021年二季度末，美国共同基金管理人之一的贝莱德集团，管理资产规模达到9.5万亿美元，是同期我国公募基金总规模23.03万亿元的2.66倍。
另据《资产负债表2020》，2019年我国居民门的财富达到512.6万亿元，其中配置公募基金规模比例仅为2.88%，配置公募银行理财产品比例仅为4.36%。
“在未来的发展中，除继续鼓励和支持更多的金融机构参与到普惠型财富管理市场中以外，银行和公募基金也应加快数字化转型，为财富管理市场提供更多的普惠性金融产品和服务，提升普惠型财富管理的市场规模。”报告也提出，鼓励和支持金融机构与互联网及科技公司开展合作，提升行业的数字化服务水平，加强投资者教育。(完)
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