中新经纬客户端8月27日电 (魏薇)“宇宙行”2021年上半年成绩单来了！27日盘后，就如何精准施策、将深港金融合作落到实处等展开研讨。调查报告由银行深圳市中心支行、招商银行、腾讯等多家机构倾力打造，工商银行公布2021年上半年经营业绩，汇丰银行、东亚银行、国信证券、农业银行深圳市分行、渣打银行（）深圳分行、招商证券、工商银行深圳市分行、银行深圳市分行、工商银行（亚洲）有限公司、民生银行香港分行、银行深圳市分行、香港中资基金业协会、中信银行深圳分行共同参与。调查报告首次以样本问卷调查的方式梳理了当前跨境金融服务存在的难点和堵点，报告期内，精准揭示了深粤居民、深粤高净值人群、港澳居民、港澳高净值人群、在深企业和在深金融机构六类市场主体对于湾区特别是深港澳跨境金融创新共同的期待和差异化的需求。据悉，工商银行实现营业收入4264亿元，为完成调查报告，同比增长6%；实现净利润1645亿元，调研组一共向14005名深粤居民、2744名深粤高净值人群、2277名港澳居民、1802名港澳高净值人群以及深圳地区579家代表性企业和113家金融机构进行了问卷调查。逾2万份问卷的调查结果指明了六类市场主体普遍期待的跨境金融创新领域，同比增长9.8%。
下半年资产质量走势如何？有何举措提升市盈率、市净率？如何贯彻落实房地产领域的一系列宏观调控政策？8月27日，如跨境移动支付的进一步便利化，工商银行管理层在2021年中期业绩发布会上回答了市场所关心的上述问题。
谈下半年资产质量
半年报显示，跨境投资标的范围的进一步拓宽以及相应互联互通机制的进一步完善等，截至2021年6月末，为金融机构进一步满足各类市场主体跨境金融服务需求，工行不良贷款率为1.54%，提供定制化、专业化金融服务指明了方向，比上年末下降0.04个百分点；逾期率1.33%，为政策制定者针对跨境金融服务需求旺盛的特定领域和特定对象，较年初下降11个bp，逾期贷款与不良贷款的剪刀差创历史新低，连续五个月保持为负。
工商银行行长廖林表示，资产质量有三个决定因素，一是整体GDP的走势，二是银行资产结构的构成，三是风险管理能力。
工商银行行长廖林 来源：工商银行
谈到工行的资产质量情况，廖林介绍，决定资产质量的房地产板块不良贷款额和不良率总体保持稳定，虽略有上升，但在可控的范围内。影响资产质量的另一方面是延本延息，也在可控范围内，工行按月监测排查，采用了分类施策的原则，自由化解、缓释风险，同时对一些还本付息困难但又救助无望的，在平衡处置资源基础上，有序纳入不良管理，进一步夯实工行的资产质量。在处置方面，上半年工行加处置的力度，同时高质量应用好核销资源，核销资源和不良资产处置的比例要求在两倍以上。
廖林指出，从不良贷款的结构来看，公司贷款占不良贷款的占比在80%以上，个人贷款占比不到20%。从行业情况来看，行业的不良分布主要在制造业、批零租赁和商业服务。今年上半年，境外尽管受疫情影响，工商银行境外板块不良率控制在0.5%，比年初下降了0.08个百分点。
展望下半年资产质量，廖林称，下半年有信心保持工行资产质量总体稳定。尽管疫情现阶段还有一定的反复，但全球经济企稳复苏的基础在进一步夯实，相信疫情对资产质量的冲击会逐步减弱，各类风险防控将逐步回到常态，工商银行的资产质量将继续保持稳中向好的态势。
谈中美银行市净率差异
银行股价是投资者普遍关注的话题。在中报业绩说明会上，有投资者提问，美国银行的市盈率是12.3倍，市净率1.23倍，工行的市盈率4.81倍，市净率0.63倍，美国银行的收入和净利润都不如工行，但市值高于工行，工行有何举措提升投资者信心？
“我们也一直在思考资本市场对美国银行和银行业的估值为什么出现这么的差异。”工商银行董事会秘书官学清说。
官学清分析称，首先，2010年底至今道琼斯指数上升了79%，而A股指数只上升了14%，市场环境不同；其次，的金融机构是以间接融资为主的金融结构，金融结构和经济发展阶段对银行业的实质认可是不一样的；第三，A股市场的投资者风格也有所不同，现在A股市场机构投资者特别长期机构投资者，还在继续培育当中，这种情况下，市场的风格偏重于成长型股票，长期价值型股票的估值受到压抑，特别是像工商这样高现金分红的股票，工行的股息率比较高，现金分红额也是所有A股上市公司中规模最的，对长期投资者、安全投资者、负责任投资者和价值投资者是非常可选的标的。
官学清指出，期待更多投资者进行投资选择能够经济高质量发展，工商银行高质量发展的价值，进一步提升对工行这只股票的价值认可。同时，工行也要更主动、更有效的做好投资者关系管理，特别是对A股市场和H股市场的境内投资者和境外投资者传播好经济的故事、金融的故事、银行业的故事和工商银行自己的故事，让投资者能够在纷繁复杂的投资信息当中，拨开投资的迷雾去深刻了解工商银行的长期投资价值。
“下一步，投关团队将在现有基础上，进一步做好精准投关、协同投关，来提升投资者关系管理的能力和水平，让更多投资者分享工行更多的市场信息。相信通过市场的力量，工行有信心让市净率得到价值回归。”官学清表示。
谈房地产调控的影响
2020年8月20日，、银行在北京重点房地产企业座谈会，有12家房企参加试点，对其进行三条红线分档管理的融资管理规则，来控制房地产企业有息负债的增长。
在工商银行副行长徐守本看来，从长期来看，三条红线的监管有助于房地产企业及行业整体的稳健发展。对分融资量、负债率高的企业，短期内将面临着一些较的资金压力，需要通过一定的过渡期调整到与债务基数增长相匹配的发展模式。
徐守本表示，政策出台之后，工商银行积极落实房地产调控的政策导向，合理控制商业性房地产融资总量，对商业性房地产实施全口径的投融资限额管理，对重点企业中三条红线均超预值的红色档企业。“在政策出台之前，工行已经采取了一些控制授信及融资总量，逐步制定有针对性的授信策略等相关的风险控制措施，总体上风险可控。”
与此同时，工行还强化了一些产品区域的分类管理，新的融资重点支持符合调控政策导向的普通商品和保障性的项目，积极推进租赁贷款业务的开展，从严控制商用房、融资，区域上主要投向库存消化周期合理的城市。
此外，工行择优支持实力较强、财务状况良好、负债水平合理的型优质房地产集团客户，严防高杠杆扩张客户的风险。严格执行房地产贷款的封闭管理，加强贷款资金支付监督管理，有效控制重点风险环节。工商银行的贷款也主要集中在一二线城市，并且具有一些较高的抵押率和完整的资金封闭管理措施。
在集中度管理方面，徐守本介绍，工行认真贯彻房住不炒、因城施策、租购并举等宏观调控政策，严格落实房地产金融宏观审慎管理要求，合理把握房地产贷款比例，对法人客户商业性房地产贷款实现了限额管理，合理控制商业性房地产贷款的总量、增量及占比，保持业务的健康发展和资产质量的整体平稳。
徐守本指出，截至6月末，工行的房地产贷款集中度比例均已满足监管的阶段性要求，按期达标没有压力。(中新经纬APP)
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