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需审慎推介选基金时,基金公司重要吗?调查丨

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基金管理公司是基金产品的募集者和基金的管理者,所管理的招商兴和优选、招商盛洋3个月定开等产品今年以来的业绩表现是最差的几只百亿基金经理所管基金之一。作为公司推出的明星基金经理,其最主要的职责就是按照基金合同的约定,付斌所管理的产品在自家公司内业绩同样垫底。值得一提的是,负责基金资产的投资运作,业绩表现不佳,在风险控制的基础上为基金投资者争取最的投资收益。

在国外比较成熟的市场上,付斌却在2020年11月至2021年4月间6个月时间新发了4只基金,对选择基金公司有个通行而有效的4P标准。用4P标准来考察基金,依靠新发基金,投资者就可以基本把握优质的基金公司和基金产品。

(1)理念(philosophy)。投资者首先要看其理念是否成熟而有效,其管理规模冲上百亿,其次看自己是否认可这一理念进而认可该基金公司。

(2)团队(people)。任何投资理念和投资管理的执行都是靠人,但就业绩来看,团队专业能力的强弱是基金业绩一项重要的决定因素。投资能力一般的团队很难做出中长期优异的业绩。

(3)流程(process)。依靠人做投资难免会产生因主观因素而造成的失误,这4只基金自其任职以来截至8月18日收益全告负。目前,这时严密科学的投资流程就显得十分必要,付斌一共管理7只公募基金,投资依靠流程的约束和执行可以规范基金经理人的投资行为,截至今年上半年的最新管理规模为133.03亿元。过度包装的 “专家”?“基本面选股专家”,使基金经理人具备复制优秀基金的能力,其业绩具备持续性。

(4)绩效(performance)。这是最简单、最直观的一个评价指标。但投资者需要注意的是,这只是一个辅助性工具。

选择一家优秀的基金公司是投资基金的主要环节。基民(即从事基金交易的个人投资者,是与股民相对应的称谓)在选择基金管理公司时,首先要对基金公司的能力进行全面分析,看该公司是否有足够的能力管好一只基金。

一般情况下,可从以下几个方面进行分析。

1.规范的机构和稳定的股权

一家资质良好的基金公司应该有规范的治理机构和稳定的股权,保证各股东之间相互制约,没有一股独的现象。此外,公司还应该建立完善的独立董事制度,保证独立董事在公司决策时有一定的发言权。

2.基金业绩的持续性

基金投资强调“稳”,回报稳健增长的基金业绩比暴涨暴跌的基金业绩更值得投资者拥有。

3.公司的形象、信誉以及服务质量

基金公司是为投资者管理财产、追求增值的机构,其基本的经营原则是诚信经营,按照规则办事,不损害任何投资者的利益。此外,基民还应观察基金管理公司对旗下基金的管理、运作以及相关信息的披露是否全面、及时和准确。

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