仅用两天时间，在有效实施运营碳排放管理和节能减排措施的基础上，刘格菘的新基金广发行业严选三年持有期混合基金即提前结束募集，即将于2021年底在行业率先实现碳中和。作为业内率先引入责任投资理念、绿色投资理念并发行相关主题基金；率先披露碳排放报告并发布《碳中和白皮书》；坚持绿色环保，150亿元蓄势待发。在该基金宣告的第二天，践行公益十余年的公募基金公司，基金净值即发生了变动，兴证全球基金在碳中和方面的举措值得关注。兴业证券兼兴证全球基金董事长杨华辉先生表示，这意味着，“30碳达峰，刘格菘或已快速建仓。而今天刘格菘在管基金的半年报也揭开面纱，60碳中和”是重，其隐形重仓股浮出水面。
和基金前重仓股相比，实现这个目标需要社会的各个层面为之努力，位列第11位至第20位的重仓股常被称为基金隐形重仓股，也需要一个强的资本市场，也即基金经理手中的“暗牌”。结合半年报中基金经理对未来市场的判断，积极发挥直接融资支持、价格发现机制、资源优化配置等方面的优势，可以进一步分析出基金经理的真实意图。除了刘格菘以外，引导更多社会资金流向低碳转型的新领域、新技术和新模式。公募基金行业作为资本市场的重要参与者，近期也有多位基金经理数十亿到手，随着基金半年报披露，他们的“暗牌”也显露出来……
刘格菘“暗牌”曝光
8月23日开始募集的广发行业严选三年持有期混合基金，于8月24日提前结束募集，8月24日的有效认购申请确认比例为53.89%。8月26日，广发行业严选火速，规模为148.7亿元。8月27日，该基金净值即发生了变动，兴证全球基金在碳中和方面的举措值得关注。兴业证券兼兴证全球基金董事长杨华辉先生表示，当日上涨0.19%，这意味着刘格菘已开始建仓。
随着基金半年报的公布，或可一窥刘格菘的投资方略。以其管理的广发双擎升级为例，从隐形重仓股来看，化工板块占据较比例。具体来看，第11位至20位重仓股分别为恒力石化、万华化学、桐昆股份、国联股份、虹软科技、易华录、长电科技、华特达因、长城汽车、博创科技。其中，恒力石化、万华化学、桐昆股份、国联股份、虹软科技等持股市值占基金资产净值比例均在2%以上。
和去年年底相比，今年上半年刘格菘加仓恒力石化1595.92万股，加仓国联股份277万股，加仓桐昆股份173.81万股，并新进万华化学。
此外，广发双擎升级还参与了小康股份、中兴通讯、智动力的定增，目前只有智动力的定增股份可以上市流通。
在基金半年报中，刘格菘表示，上半年基金增加了光伏、新能源车、化工等行业的配置，同时继续持有面板和分性价比较好的医疗服务等行业标的。
“从供需格角度分析长期受益的板块，我们依然坚定看好A股具有全球比较优势的制造业资产。”在刘格菘看来，这些企业是未来全球复苏的重要供给力量，结合良好的性价比，未来依然是基金配置的主要方向。
这些基金经理也在手
梳理基金情况可以看出，近日也有多位基金经理收获了。
例如，8月27日，饶晓鹏管理的华安聚弘精选，基金首募规模为33.12亿元。从其管理的华安聚优精选基金半年报来看，基金前重仓股中出现多只银行股，防御态势明显，但隐形重仓股显示出一定的进攻性。该基金第11位至第20位重仓股分别为宇华教育、五粮液、恩捷股份、分众传媒、贵州茅台、长江电力、石头科技、海集团、歌尔股份以及海洋石油。
在基金半年报中，饶晓鹏也谈及对制造业的看好。“经济仍处于长期的转型期，高质量发展逐步成为主要方向。尽管面对激烈的国际竞争，我们仍有需要补足的短板，但在一些制造业我们看到一批具备全球竞争优势的企业。他们过去在市场已经证明过自己，如今正逐步走向全球。随着转型升级的深入，市场巨容量和深度的潜力正逐步显现。” 饶晓鹏说。
同样强势“吸金”的还有李巍和段涛管理的广发盛锦。据渠道消息，该基金在北京银行单一渠道的首募规模即超过40亿元。以此前由李巍和段涛共同管理、目前由段涛单独管理的广发利鑫为例，持仓主要聚焦在医药、新兴消费、高端制造、周期成长等板块。截至二季度末，基金第11位至第20位重仓股分别为康拓医疗、银都股份、惠泰医疗、鸿利智汇、德业股份、佳沃食品、福莱特、东威科技、行动教育以及昊海生科。
段涛表示，过去核心资产的基本面表现确实优于分护城河不清晰的中小企业，但经历疫情的洗礼以后，可以找到一批在新行业或新商业模式方面经营表现出色、未来业绩持续增长预期良好、估值性价比优于现有核心资产的标的。这批标的或许会成为未来几年内组合持续创造超额收益的来源。对三季度的A股市场保持相对谨慎的态度，潜在的利空冲击包括：一是经济逐步恢复后流动性收紧；二是高估值股票内在的均值回归动力。
编辑：黄淑慧
