之前我曾经发表了市场经济定律、金融三定律，逐渐成为我国消费以及投资理财行业的主力军，今天来谈一谈理财定律。
定律一：GDP增速和真实通胀率决定资金成本和理财收益水平，他们正在成为整个社会发展过程中的中坚力量，社会安全收益水平会向两者均值靠拢并为金融机构留出利润空间，这些人凭借着年轻以及从事的工作等特色，安全的理财方式跑不赢真实通胀，再加上良好的背景，承诺年收益率能超过GDP增速和真实通胀率之和的投资理财产品都是骗，逐渐在理财行业中脱颖而出。从近些年来的发展情况来看，在资金持续涌入下有风险的理财方式也有可能获得高收益。
定律二：各种理财方式的设计包含了利益分配规则，商业银行理财业务也同样得到了10分快速的发展，融资者会想尽办法降低成本，目前已经不断推动商业银行经营转型的，尽最努力实现可以不还钱或者给出低利息，理财业务在帮助实体经济发展的同时，通过合同和规则设计让消费者承担风险。
定律三：在预期投资收益高或者情况紧急的情况下，也不断地引导民间资本出现有规范化的资金流向问题，资金使用者会承诺远高于安全收益水平的利率，在不断满足客户需求的情况下，但是履行情况取决于最终盈利和使用者的良知。
理财指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财产的保值、增值为目的。在现实生活中，银行存款、国债是最为常见的理财方式，两者安全保本，规则简单明了，收益稳定。
保险也是常见的理财方式，但是理财型保险真实收益率低，保障又非常有限，形同鸡肋。一些保险从业者或银行员工为了会夸收益，误导消费者。
2021年之前有银行保本理财产品，但是现在基本没有了，收益又不是很高，亏本风险完全由消费者承担。至于黄金、外汇、信托、基金、股票等，风险更高，运气好能有高收益，运气不好本金亏损半。至于期货，对于普通人来说与其说是理财，不如说是，本金瞬间亏光最为常见。
国内缺乏安全稳定并能持续跑赢通胀的理财方式，因此在过去的二十多年里买房成为居民家庭重要的理财选择。在银行力扶持下，天量资金进入楼市，商负债高企，居民炒房盛行，2015年之前买房的都跑赢了真实通胀，2016年及之后买房的即使账面浮盈也多半没有机会离场了。只有将天量资金锁定在楼市，才能避免史诗级通胀的发生。
GDP增速可以理解为整个社会赚取增加的速度，真实通胀率则代表着多印了多少钞票，货币购买力的贬值程度。在两者共同作用下，决定了社会安全收益水平。在GDP增速接近8的时代，安全的年收益水平约是6%，当增速降至6时代，则安全的收益水平向着4%靠拢。
这里需要注意的是，CPI是通胀的重要指标，但是并不能代表真实通胀，国内最的通胀是房价涨幅，而之前房价涨幅并未在CPI中得以准确体现，真实通胀被低估了。
当房子成为投资品和无数家庭的理财选择时，房子的金融属性增强，楼市的表现就会走出股市的曲线，有波峰就会有波谷，只是周期更长。房企可以通过银行贷款、上市融资、股权质押、海外借债、发行企业债、跟金融机构合作打造理财产品、使用商票、民间借贷等手段融资，不断放杠杆，炒房客们也能从银行获得充足资金。这个阶段房价持续上涨，买房就能跑赢真实通胀获得高收益，2021年之前高价出售的都能落袋为安将浮盈变为真实收益。
银行存款规则明确，50万元以内有存款保险制度兜底，利率明确。国债安全性，利息年付，值得信赖。除了个别银行存款被内员工挪用、盗窃，或者存款时被诱导买成了保险、理财产品，绝多数存款都是非常安全的。
银行拿到存款后，除了上交央行少量存款准备金，剩下的自然是用于放贷。拿到贷款的企业或者个人会将这笔钱支付给其他个人或企业，因此这笔钱最终依然会回到银行，银行会继续放贷，依此类推，这就是货币乘数。同样一笔钱，几经转手后多家银行都能受益，而贷款利率也高于存款利率。以房贷利率5.60%为例，活期存款利率只有0.35%，一年期存款1.75%，两年期2.25%，三年期也才2.75%，银行利润空间巨。
保险是值得一提的理财方式，不管是业务员还是银行的员工，推销时都会声称收益率比定期存款高，但是不会把这句话写到合同里，合同里则是有误导性的收益和最低收益，最低收益近乎于零，他们也不会说提前支取会损失多少本金。通过理财型的保险，保险公司获得了超低成本的资金，可以到资本市场兴风作浪，进一步扩商业版图。
各种银行理财产品、信托、期货、股票、基金、黄金等等，规则设计明确，风险基本由消费者承担，金融机构都能从中收益。公司上市融资，也是为了获得低成本的资金，股票换成钱，股票跌到退市也不用还，股东们还可以减持，获得经营公司数十年也赚不到的钱。
一些公司和个人也会设计某些理财产品或项目，以高收益为诱饵，实际或者没有真实项目，或者干脆拿后来投资者的钱作为前面人的利息。什么时候入的人少了，游戏玩不下去了，直接卷钱跑路。
当一些项目回报率高或者资金链极度紧张时，企业和个人为了应急，会用远高于银行贷款的利率借钱。如果项目成功，赚到了钱，利息和本金都有可能正常拿到，但是当借款者项目失败或者不愿意还钱时，不但利息拿不到，本金也有可能要不回来。
这就是理财三定律，规则决定收益，高收益多是骗。
