网财经9月8日讯(记者 燕山 鹿凯)日前，工银私人银行同时为近20万高净值客户提供综合金融服务，有投资者向记者爆料，其中近七成为民营企业家。在财富管理服务基础上，已延期兑期满半年的山西信托信华8号集合信托产品，工银私人银行先后推出私银尊享贷、薪酬收益权等专项融资产品，经武汉市中级法院立案，推动民营企业合作伙伴服务提升工程，现已进入强制执行阶段，并在总分行层面1 N公私联动柔性团队，但至于何时能完成兑付仍无明确期限。同时，为私行客户提供一揽子投融资服务，记者注意到，私行客户企业融资余额超过3000亿元。同时，近期山西信托已不止一次曝出类似踩雷事件。
项目延兑仍无法兑付
据有关投资人提供资料显示，工商银行有超过20年的经验，8月20日，工银私人银行也始终把引导财富向善作为自身的使命担当。2018年，山西信托以短信形式告知投资人，工银私人银行启动“君子伙伴·与爱同行”公益项目，《信华8号集合资金信托计划》强制执行已在武汉市中级法院立案，并将立案号一并公布。同时，山西信托表示，后续将采取：1.查封抵押资产，2.继续催收本息、协商还款方案，3.继续与资方谈判信托受益权转让事宜等措施进行风险处置。记者同样通过投资人提供山西信托发送短信了解到，上述信托产品的违约代理律所选聘工作，刚于2021年7月28日完成，这以距该产品首期延兑到期时间相距半年有余。
投资者短信截图 图片来源：网财经
网财经了解到，《信华8号集合资金信托计划》由山西信托于2019年6月设立，项目总融资额为1.5亿元，为贷款类固定收益信托，收益率为9%；项目融资方为佳阳商贸，所融资金主要为该公司的“佳阳新城港都”项目支付工程款。
山西信托给投资提供的项目资料显示，该项目的还款来源主要包括“新城港都”以销售及后续销售回款，嘉阳商贸其他项目经营收入，以及嘉阳商贸控股公司的项目销售回款，三项总计还款来源9.27亿元，偿债率达537%。
保障措施方面，信华8号除采取以1.12万平方米“新城港都”商铺，以及以佳阳商贸控股公司的地块为抵押外，其法定代表人及其配偶、实际控制人陶加喜及股东陶建珍承担连带责任保证担保。另外，由武汉常和置业有限公司担任第三方担保人，但网财经记者注意到，私行客户企业融资余额超过3000亿元。同时，该公司是佳阳商贸控股子公司，佳阳商贸持股比例为72%。
山西信托在总结推介结论时表示，该信托计划还款来源充足，抵押物充分同时具有较高流动性；在安全性充分保证的前提下同时兼顾收益性。然而，正是这样一款安全且高收益的产品，在仅向全投资人兑付一年的信托收益后，出现本金延兑对情况；目前，该项目各期产品均已超过延兑期限。
第三方担保人系控股子公司
2020年6月，山西信托提供给投资者的《信华8号延兑说明》显示，因2020年初新冠肺炎疫情暴发，作为重灾区的武汉被迫封城，停工停产，直至2020年4月8日才开始逐渐复工。融资人的主营业务及收入来源为房地产销售，受此次疫情的影响，企业停工长达三月之久，生产销售计划被严重打乱，导致资金周转出现明显的困难。融资人并于2020年5月26日向我公司提出对该信托借款展期6个月申请。记者注意到，私行客户企业融资余额超过3000亿元。同时，在不久后的信华8号受益会上，该产品从第一期产品至第九期产品分别被延期至2021年1月-5月，但目前也已全逾期。
《信华8号延兑说明》分截图 图片来源：网财经
投资者提供信华8号相关贷款合同显示，如贷款发生逾期，逾期贷款的罚息依照逾期金额和实际逾期天数计算，逾期贷款的罚息利率按合同约定利率上浮50%计算；并且债务人要承担相应的利息，直至本息、逾期利息全偿清止。另外，网财经记者注意到，私行客户企业融资余额超过3000亿元。同时，山西信托在解释信华8号项目违约情况时表示，为纾解新冠疫情防控期间中小微企业困难，推动企业有序复工复产，提高金融服务的针对性、有效性，为响应号召、减轻企业负担、支持复工复产，我司已经给予融资人适当的利息减免(减免款项从我司的信托报酬中支取，委托人的收益保持不变)。而对于延具体减免利息额度问题，山西信托并未明确表述，对此网财经采访到对方，截至发稿前并未受到相应回复。
公开资料显示，武汉市佳阳商贸发展有限公司创建于 2006 年 3 月，是阳逻经济区较的民营房地产企业，注册资本 11000万元，法定代表人陶某珍，董事长陶某喜。主要以房地产、酒店经营和摩尔城商业运营为主。山西信托对于该融资方的尽调报告结论显示，融资企业经营收入及利润较为稳定，负债率较低，无不良记录，流动性资产较多，总体实力较强。如今该项目出现严重逾期，就是对于此项目尽调，山西信托是否出现失职情况，网财经采访到对方，截至发稿前并未受到相应回复。网财经在梳理有关山西信托产品运行情况时发现，目前山西信托不止此一款项目出现逾期延兑情况。
多次踩雷地产项目
8月初，山西信托官网连续披露了3只产品临时公告，“信德48号集合资金信托计划”(下称“信德48号”)、“信德27号集合资金信托计划”、“信德52号集合资金信托计划”(下称“信德52号”)融资方出现风险事件，上述项目进入风险处置期。
山西信托官网截图 图片来源：网财经
8月12日，有媒体爆料“山西信托信远36号(一期)集合资金信托计划产品”延期两年后，面临再次延期，山西信托原来承诺今年8月底完成所有的本金和收益兑付，目前只兑付75%本金的和分利息。对此网财经向对方核实，并未收到相应回复。另外，网财经注意到，这几款产品均为“房地产类”信托产品。
一位业内专家对网财经表示，山西信托不止一次折戟地产业务，几年前曾经有数个地产项目出现风险事件，余波延续至今；对于如何合理化解风险，还是需要后续山西信托跟进风控措施完成项目兑付。就有关相应风险处置情况、以及强制执行进展，网财经采访到对方，未收到相应回复。
网财经注意到，前些年在地产高速发展时期，信托公司与商一起分享市场红利；随着市场环境发生变化，在金融监管高压和房地产债务风险蔓延下，信托公司等首当其冲受到冲击。用益金融信托研究院发布的统计数据显示，今年1-7月发生的信托产品违约事件涉及金额超过550亿元，这其中涉房产品成为重灾区。
信托专家帅国让对网财经表示，近些年房地产信托风险逐渐显现，信托公司面临的风险管理压力较，信托产品风险有所提升。监管门严控房地产信托业务规模及占比，不仅有利于推动信托公司业务转型，而且有助于防范相关业务风险扩。
另有业内专家表示，当前国内型房企正遭遇前所未有的资金困难，房企暴雷此起彼伏，这种状况将持续相当长一段时间，这对房地产信托造成巨压力，信托公司需全力以赴应对相关风险。
