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500万辆！这个数字使郑州成为名列全国第六位的汽车市，保险板块持仓占比仅有0.27%，也使郑州可能会成为今年车险理赔最多的城市之一。
刚刚过去的“720”暴雨不仅对整个城市带来了巨的伤害，环比一季度末下降1.29个百分点，而且也使得很多滞留在地下车库、地下隧道的车辆被淹。随着城市逐步恢复秩序，显著低配。由于个股流通市值规模分化较，车辆理赔问题开始逐渐开始。截至7月26日，基金在保险板块绝分持仓为平安，河南保险业累计接到报案36万件，比例为 0.21%，估损金额92亿元。各家保险公司均建立了理赔服务绿色通道，其次为，免现场查勘、免气象证明，持仓0.05%，对受灾车辆实行无差别救援。
继去年车险和今年的严监管后，均显著低配。其中，已经负增长的车险行业再一次承受重压。
01 半年少支出1000亿
汽车保险是汽车产业发展起来后出现的一种险种。随着汽车保有量的不断增长，平安在经历去年下半年的增配后，汽车保险发展异常迅速，今年上半年被减配明显，已经超过了火灾保险成为现在世界保险业最主要的险种之一。
在我国，随着汽车保有量逐年递增，再加上强制交强险的政策扶持，车险业务增长迅速。到现在，我国的车险已成为非寿险中占比的险种。2019年，车险保费收入8189亿元，占整个财产险保费的63%，汽车保险业务成为财产保险公司名副其实的“吃饭险种”。
车险行业的第一次承压是在去年9月19日。当日，银保监会发布了《关于实施车险综合的指导意见》，在全国范围内实施车险综合。这次涉及服务、条款、费率等多个方面，涉及到商业车险和交强险的共同。后的新政策对于投保车主来说，“价格基本只降不升，保障基本只增不减，服务基本只优不差”。
在实施半年以来，根据银保监会公布的数据显示，截至今年3月底，消费者车均缴纳保费较前降低689元，降幅达20%。据此计算，从去年9月19日开始实施以来，全国车险消费者为此减少保险支出达1047亿元。
除保费降低外，车险的赔付水平也幅提升，保险保障程度明显增加。半年来，车险综合赔付率水平由前的57%升至今年3月末的71%，幅上升14个百分点。交强险在价格不变情况下，保障水平由前的12.2万元提升到20万元。商业第三者责任险平均保额由89万元提升到133万元，其中保额100万元及以上的保单占比达91%。
02 头难以撼动
车险综合的实施带来最直接的变化有两点：一是保费收入的下降；二是车险综合成本率的上升。
数据显示，今年前5月，全国车险累计保费收入3140亿元，同比下滑7.27%。从单月保费增速来看，除2月因为去年基数过低而实现了5.20%的正增长外，其余月份均为负增长。在财险同比增长的情况下，车险保费收入的下降使得车险在财产险中的占比由原来的60%多降至不足5成。
在整个市场中，人保财险、平安产险和太保产险“三巨头”的位置难以撼动，从份额上来看，这三家公司2020 年在车险市场的份额合计超过六成，除了这三家之外的其他上百家险企则在剩余4成左右的红海市场中争抢。这对于一些中小型财险公司来说，车险这块“蛋糕”不但增量遥不可及，就是以往自己的存量也很难保存。
除了保费收入下降以外，保额、车险赔付率的明显上升也导致了综合成本率不断增高，在综合成本率的构成中，综合费用率约占27%，综合赔付率则高达72%以上。数据显示，今年上半年全行业车险综合成本率接近100%，达到了99.9%，也就是说每收到100元保费，综合费用和赔付费用占到99.9元。
与行业整体基本不赚钱的比例相比，人保财险、平安产险和太保产险这三家公司的车险综合成本率为96.6%-98.9%之间，虽然相比去年有增有减，但还能保证有所盈利。全行业15亿元的承保利润，基本都是由这三家头公司的盈利中和了其他险企的亏损后得来的。
也就是就，在全行业销售车险的上百家财险公司中，除了上述3家以外，其余的中小财险公司车险承保不但不赚钱，而且普遍处于亏损状态。
03 触底能反弹吗？
为了保证后的新车险方案能够准确地得到贯彻，使得降费增效的目的得以实现，自车险综改以来，银保监会就明确将及时紧盯、从严查处各种违规情况。
在银保监会组织10个银保监开展的2021年车险专项检查中，市场份额排名前五的头公司：人保财险、平安产险、太保产险、国寿财险、联合均被保监会处罚，这5家公司的12个级机构被勒令暂停新车业务，叫停时间在1-3月不等。被处罚的主要原因仍是费用过高，扰乱市场秩序。
严监管、保费降低、利润下降、自然灾害导致的巨额赔付……悲观情绪弥漫市场。然而，“危”与“机”始终相伴相生，车险行业似乎正在呈现触底反弹的迹象。
此次河南水灾的巨额车损赔付一方面会给保险公司带来巨的资金压力，另一方面也让人们再一次看到了保险业的巨价值。
保险公司人员深入灾区勘查理赔，先行赔付的新闻近段时间以来屡屡见诸媒体，这使得人们对于保险的感受更为真切，从长远看对于促进包括涉水险、车损险在内商业险保额的提升会有推动作用。
今年的第三季度，车险综改将进入完整年度，毋庸置疑的是，在目前的模式下，中小险企的生存空间将逐渐被压缩，龙头险企将进一步强化规模、渠道、品牌优势，打造竞争壁垒。实际上，已经有至少10家以上的中小型产险公司宣布或者事实上停止了其车险业务。
但这个行业的未来也并非铁板一块。从中长期看，车险综改有利于险企提升风险定价与渠道管理能力，也将倒逼险企的数字化转型和新险种的，出自动驾驶、智慧交通、智能汽车等新车险产品。
这些实际上就是未来险企的核心竞争力——不是在目前的红海中内卷，而是开辟出更为广阔的新市场。
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