亚瑟|文
财商侠客行|出品
A股有句谚语：“五穷六绝七翻身。”在过去的7月份，相当于资金每年都升值16个点，对A股而言却是风格巨震的一个月。
在整体下跌的背景之下，简直不要太舒服！在南方基金官网上，股指悉数挂绿，这只基金也在首页推荐位置：然而，但代表经济转型和新科技的科创50指数，看似优秀的基金，逆市上涨0.19%，基民们却并不买账：为啥能长期赚钱，跑赢A股指数，还被人骂呢？看完测评你就知道了！一、基金概况南方优选成长混合A在2011年就了，成为万绿丛中一点红。
在科创兴国的背景之下，不过现任的基金经理骆帅是在2015年6月19日才参与管理的，新的核心资产正在形成，管理期间的年华收益率达到15.45%。不但能赚钱，时代的号角已经吹响！
兴业证券全球首席策略分析师张忆东在研究报告中就指出：“处在新一轮科技周期之中，还能守得住钱，科创硬实力和盈利真本事将成为‘未来核心资产’行情的主导，南方优选成长混合A以来的最回撤是-32.34%，科创板、创业板以及港股新经济是重要孵化器。”
表：今年以来各指数表现，截至7月30日
从今年以来的表现来看，创业板指数今年以来上涨15.98%，科创50上涨14.23%，深证成指基本持平，上证指数却已经累计下跌2.18%。
从我们近期观察到资金流向也发现，创业板和科创50优质个股正在越来越受资金追捧。
公募基金在7月份的表现怎么样呢？让我们一起来看看市场中的主动权益类产品7月份以及今年前7个月的表现。
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下跌的7月，竟有基金赚40%！
7月份，上证指数下跌5.4%，深证成指下跌4.5%，沪深300下跌7.9%，创业板指下跌1.06%。
表：7月份涨幅前13只基金
根据Wind数据，公布业绩的3471只主动权益类基金产品中，上涨的有1326只，32只产品收平，下跌2113，赢率38.2%，赚钱效应比较差。
3471只产品平均涨幅-0.98%，涨幅中位数-1.44%。总体来看，分产品均跑赢上证指数，深证成指，更加跑赢沪深300，涨幅平均值也稍稍领先创业板指数。
虽然赚钱效应比较差，但也有基金逆市突围，信达澳银新能源精选当月涨39.2%，成为7月份的赢家，同时，当月收益率超过30%的产品有7只。
排名前13的产品里面，规模最的是王睿的信诚新兴产业，但也仅仅只有15.2亿元，其它产品规模均低于10亿元，甚至多数产品低于5亿元，这充分体现了“船小好掉头”在中小风格里面的作用，小规模产品在7月份继续领跑。
这13只领涨7月份的产品当中还隐藏着3只去年的翻倍基金！分别是施成的国投先进制造、国投新能源A，王睿的信诚新兴产业，另外施成的国投进宝去年也取得92.4%的收益率。
施成的总管理规模仅有38.5亿元，但他仍然是7月份基金市场的最赢家。
翻看其7月份业绩最好的国投先进制造，产品于2019年1月份，刚好碰到连续两年的基金牛市，不足3年的时间，已经取得337.55%的收益，业绩着实挺好。
虽然今年市场风格切换，波动剧烈，但好在基金经理仍然踩准节奏，前7个月产品仍取得58.1%的收益率。
表：国投先进制造前重仓股
重仓股方面，主要集中在宁德时代、天齐锂业等热门新能源个股。
基金经理在二季报中指出，“新兴产业企业的盈利能力在继续提升，新能源、半导体等行业的公司业绩均出现了幅增长，并且可以预期2021年中报仍然会有众多公司幅增长。
这轮新能源和TMT的增长具备二次周期的特征。即2020年开始的资本开支，由于行业的快速增长，在2021年被完全吃掉，并且出现还供不应求的情况，需要再进行下一轮的资本开支，其规模比上一轮更，可能要持续到2022年。”
在施成看来，这波新能源、半导体的快速增长，很可能会持续到2022年。小侠判断，接下来的一段时间里，施成的产品仍然会以重仓新能源、半导体为主。
表：7月份跌幅前十只基金
几家欢喜就有几家愁，7月份有两只产品回撤超过20%，分别是肖肖的宝盈现代服务业A下跌21.3%，顾钰的诺德新享下跌20.5%，另外百亿基金经理陈媛的两只产品华安优质生活、华安生态优先同时进入跌幅榜前五，成为月度输家。
全场跌幅超过10%的产品，就有441只，回撤力度还是比较。
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7个月涨幅差最已达106%
从今年以来的数据看，上证指数下跌2.18%，深证成指致收平，创业板指上涨15.98%，科创50上涨14.23%。
基金方面，今年前7个月，上涨的有2414只，18只产品收平，下跌1047只，赢率69.4%，涨幅中位数为4.12%。
虽然网友们都在吐槽“一地基毛”，比起过去两年，基金整体收益率有所下降，但参照一般银行理财产品以及盘指数，可以致认为，今年前7个月，买主动权益类基金产品还是较优的选择。
表：今年前7个月涨幅前12只基金
涨幅前12只产品当中，有4只产品仅用了7个月就涨幅超过80%。全场有41只产品涨幅超过50%，它们或将有机会成为今年的翻倍基。
涨幅最的是刘疆管理的长城行业轮动，小侠观察发现一个比较有趣的现象，就是每当市场风格切换的时候，长城基金经常会跑出一些业绩突出的产品，虽然规模不，并且默默无闻，但经常能够有一鸣惊人的效果。
刘疆从2020年6月开始管理该基金，任职总回报达到117.31%。
表：长城行业轮动前重仓股
重仓股里面，包括牛股宁德时代，隆基股份，阳光电源等，占净值比约为60%，这种情况下更加考验基金经理需要在所有的持仓里面，抓到更多的优秀的股票。
基金经理在二季报中指出：“结合上半年来看，通过判断短期市场变化来做决策是比较困难的，基于中长期视角精选板块和公司获取投资收益、对抗波动仍是努力的方向。”
至于哪些是中长期的方向？刘疆表示，身处整个经济从走向强的，我们对于A 股权益投资的长期态势保持充分信心；与此同时，在这次公共卫生事件的深刻影响下，我们也观察到了国内诸多优势产业的快速进化，譬如消费品牌和制造在全球的突破和崛起，在一些领域和品类上由追赶者跟随者变为引领者，譬如一些受制约产业的国产替代正在加速进行，譬如在一些新兴产业的优势不断强化。这些景气的方向始终是我们所长期看好和投资重心所在。
在后续投资方向上，刘疆表示会重点把握顺应时代发展、景气度上行态势明晰的方向和板块，精心挑选其中的优质公司重点配置。报告期内，本基金基于审慎研判，判断新能源车、光伏等产业方向迎来快速发展，景气度有望持续处于上行阶段，同时国内的优质公司在诸多环节已然处于领先地位、投资价值突出，进行了重点布。
表：今年前7个月跌幅前10只基金
跌幅前十的产品里面，最受关注的应该是明星基金经理王宗合的鹏华创新未来18个月，在同期的5只战配基金里面，业绩垫底，10个月来，仍录得-15.5%的收益率，特别是在其它4只战配基金均是正收益的情况下，例如易方达创新未来18个月就已经取得23.6%的收益，让连夜抢购的基民比较失望。
展望下半年，随着公募基金旧的“抱团”解散，新的抱团还在形成当中，特别是中小盘股票的行情越发明显，及时切换风格，踩准节奏的产品，在下半年或许还会有更多出彩的表现。
（注：本文数据来源Wind，截至2021年7月31日）
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