今年以来很多明星基金经理的业绩纷纷被带下水，基金组合整体表现不佳，特别是消费类的基金经理，组合内个别重仓股跌幅较，无论是张坤、萧楠等都跌下神坛，我们向基金份额持有人表示深深的歉意”。其实今年以来明星基金经理“认错”“致歉”的消息不断出现、引发热议。有的道歉让投资人看到了基金经理的真诚并转而拍手叫好，而市场中，也有的让基民有点不知所措。不过说到底，有这么一位被家认为是消费类的基金经理，资本市场的戏剧性就在于，在今年却创出了新高，不论巧舌如簧还是三缄其口，今年以来收益率达到了22.77%，最终业绩说话才是硬道理。此前也有基金经理道歉之后净值飙升从而扳回一城的，在同类1654只基金中排名150。
而他自接管这只基金以来，而“道歉”的背后必然伴随着持仓或者策略的一些变化和调整，任期内取得了275.49%的优质回报，这或许才是投资者应该关注的重点。每日经济新闻，在同类714只排名21！可以说成绩都相当优异！
而这只基金目前近五年以来的业绩达到了351.91%，在同类499只基金中排名第1！
这位就是银华富裕的焦巍。
焦巍新进三只标的
在银华富裕披露的二季度中，焦巍新进三只标的，分别是贝泰妮，而很多人对于贝泰妮还不是很熟悉，而贝泰妮作为“药妆第一股”受到了焦巍的两只基金的青睐。而贝泰妮在二季度以来涨幅接近50%的水平。
贝泰妮：公司是以“薇诺娜”品牌为核心，专注于应用纯天然的植物活性成分提供温和、专业的皮肤护理产品，重点针对敏感性肌肤，在产品销售渠道上与互联网深度融合的专业化妆品生产企业。公司以“打造皮肤健康生态”为使命，深入洞察消费者需求，以皮肤学理论为基础，结合生物学、植物学等多学科技术，持续进行产品研发和技术创新，不断向消费者提供符合不同皮肤特性需求的专业型化妆品。公司坚持走产品专业化路线，随着收入规模的扩和实力的提升，公司已成为全国领先的化妆品生产企业之一，并树立了针对敏感性肌肤产品的行业标杆。2019年，公司旗下“薇诺娜”品牌被行业权威杂志《化妆品报》评为“敏感肌护理品类第1名”；根据Euromonitor的统计数据，公司旗下“薇诺娜”品牌在2019年度国内皮肤学级护肤品市场排名第1。同时，公司在护肤品细分市场领域中表现出色，根据Euromonitor的统计数据，2019年度，公司爽肤水(护肤水)产品市场排名第12，其中本土企业排名第2；面膜产品市场排名第16，其中本土企业排名第7。
而二季度新建仓的酒鬼酒同样涨幅不错，二季度酒鬼酒累计涨幅达到了61.63%，在一定程度上为银华富裕的净值上涨做了巨的贡献。
可以看到国产疫苗龙头康希诺也获得了银华富裕的青睐，同时二季度康希诺整体涨幅也达到了66%的水平。可以说这三只新进的标的对于银华富裕的贡献度较。
同时今天特别值得分享的是焦巍在二季度报告中所分享的一些观点：
我们精选出来，供家去参考：
#对白酒的香型进行了再整理#焦巍调出了浓香龙头，把仓位主要集中在酱香、清香和馥郁香的配置上。
认为口味的变迁是长期和偏主观的过程，焦巍更加倾向酱香和含酱高的品种的配重。同时他认为消费品投资从来不是被动的就地躺赢，而是需要不断试错、纠正、再瞄准地匍匐前进。
#增加对医美行业配置。#焦巍认为：男人的胃和女人的脸始终是能够产生品牌溢价和消费者定价权偏移的行业。对市场上充斥的酱香科技，医美强国之类的指责，本着君子和而不同的态度，认为投资各个产业的同道勿须相轻相煎。
#增加了对医药的投资比重#一家企业的最终市场份额、定价权，最终取决于这个行业或者产品本身的特质有关。比如医疗服务的地区属性，功能和品牌共振就会造就细分市场的龙头独一属性，以及研究型公司在单品种路线上超越所有对手会带来的短期爆发和长期领跑的可能。
焦巍认为：就是没有对手的投资是最好的品种。
焦巍清仓了两类公司
01
对于原重仓的快递龙头进行清仓护城河分为几种，其中一种护城河从目前的情况看来，需要永远地不停加深加阔，一旦停止就面临对手护城河的侵蚀。错误地预估了快递的护城河。
在焦巍重读了段永平的投资心得之后，发现其早就对需要雇佣过多人力数目的行业投资提出过警示。
02
对于中药品种进行了清仓焦巍也提到了当初的投资思路、主要是由于其估值水平长期低位，寄希望股东的引进能够为其在新的产业方向特别是药妆和医美等先天优势方向有所突破。不过对于这种判断过于主观、估值陷阱和对于治理结构的把握造成了这种偏差。
定投跟投
最近新推出了茅五全球精选，目前来看，基本上对于优质赛道配置已经完毕，医药赛道——医药茅基，消费赛道——消费茅基，混合基金——十年定投实力组和名气组，科技赛道——茅五全球精选，同时能攻善守有茅五稳健组合，防守反击有茅五防守组合，最后一个类固收+的茅五守门员组合，基本上满足了家的一个整体需求~
今日走势
A股缩量整理，上证指数收跌0.07%，涨0.41%。基建、半导体午后发力，军工、充电桩、动力电池走强；石化、钢铁、银行、保险低迷。两市成交额不足万亿元。北向资金全天净买入30.64亿元，其中净买入16.04亿元，深股通净买入14.6亿元。
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