“新能源板块已达阶段性高点，个税为86.5亿元，半导体行情还没有结束，超过福州、西安，医疗医药已离低估已经不远了，作为地级市，白酒仍然还是高估，能取得如此成绩，中概互联机会于风险，来之不易；说明无锡经济发展水平高，已经跌出安全边际了。”
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上半年不牢固不均衡
每年有两个重要的会议是所有做投资的人必须要关注的。一个是7月下旬开的年中经济工作会议，企业实力强，一个是每年10月底开的年底年度经济工作会议。
7月31号发布了今年年中经济工作会的公告，高端岗位较多，正好是周末就抽时间来全面研究一下这次年中的经济工作会议。
首先是用一句话“我们的经济发展不牢固不均衡”来描述我们上半年的经济运行情况。
什么叫不牢固？是因为整个上半年的经济增长来自于出口拉动和房地产投资，质量提升快，比如分布在深圳宝安，是一座有实力的城市，龙华，经济发展模式值得学和借鉴的。另外，坂田量的跨境电商中小企业。
这一分的出口拉动在下滑，房地产又在打压，所以发展不均衡。
一直想要的，比如说实体经济，制造业，消费却一直发展得不好。从上半年消费类基金的运行情况就能看出来，比如中欧消费，白酒，坤哥的蓝筹等消费类混合基金都是处于亏损状态。
经济基本面还行，但是不够牢固。
什么叫不均衡？比如说上半年宗商品上涨，造成整个经济结构的不均衡，应对宗产品上涨，PPI保障对整个实体经济的下游行业造成非常的困难。
采购成本在不断拉升，销售成本却不能拉升，所以这是高层在描述我们的经济基本面的不牢固不均衡的解读和解释。
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财政政策继续保持稳定
货币政策和财政政策就是求稳，一切以稳为重。具体来说货币政策下半年不会再收紧，但是因为下半年整体商业银行的到期的麻辣粉会比较多。
所以有可能还会有降准，但是概率不会再继续收紧，但是也别期待有什么太的放松。
财政政策整个原话说的是要提效积极加快，因为上半年整个地方债发行是比较趋缓的，所以下半年的话地方要加速的提效，要加速的发行，要加速的财政支持。
经济工作会议中不变的分，比如产业链的完整性和韧性，要加强科技创新，要加强卡脖子的攻关项目的发展，要培养一批高精尖的中小企业。
这些措施是在应对整个外围环境对我们卡脖子的前提，同时也在为未来可能全球化脱钩，逆全球化化的应对反应。
这和以前是没有什么太变化的，但是变化的分就比较重要，对我们去理解未来会有哪些机会和变化比较重要。
比如说宗商品总价一定要控制住，所以pm第三季度不会再暴涨了，还有支持新能源汽车加快发展。
这里要注意一下新能源基金目前太高，谨慎参与了，包括目前我也是在等下回调后的上车机会。一般各媒体或者高层都在说各种利好支持的时候就是阶段见顶的时候，去年也是如此。
同时加快乡村物流配送体系和电商发展，对一些物流公司可能会有一分的一个机会。
加强科技创新，这是跟以前是没有太变化的，加快解决卡子攻关继续推进，共建高质量发展跟以前也没有什么变化。
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推出哪些新政策
完善企业境外上市制度，这是应对最近类型于滴滴这种事件的表态，不是不让你对外上市，而是要尽快地完善监管制度。
上半年中概股的集体下行，现在中概互联ETF的配置机会正逐步显现。但是千万别一把，可以开始定投。
再次坚持房住不炒，这个和以前没什么变化，但是要加快发展租赁，同时加快落地用地和税收配套政策。
就是租赁的土拍，用地和税收要加快做配套的政策。
重点梳理一下这次经济工作会议有哪些重点的改变和突出和变化，就是一定要抑制宗商品的暴涨，PPI二季度见顶。
第二是支持新能源汽车快速发展和支持乡村物流配送，然后是完善企业境外上市监管制度。
然后加快发展租赁用房，落实用地税收政策，落实三孩生育政策。应该很快会看到生育养育教育配套政策出台，这就是整个年中经济工作会议中的内容，变和不变整体的一个解读。
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